ポートフォリオ理論では、市場全体ではなく、特定の証券の固有の状況に起因する価格変動のリスクは「特異性リスク」と呼ばれます。非体系的とも呼ばれるこの特定のリスクは、分散によってポートフォリオから無効にすることができます。複数の証券をプールすることは、特定のリスクが相殺されることを意味します。完全な市場では、特異なリスクに対する補償はありません。つまり、証券の特異なリスクはその価格には関係ありません。たとえば、資本資産価格モデルが成り立つ完全な市場では、証券の価格は収益の体系的なリスクの量によって決定されます.1つまたは2つの物件の賃貸から家主が受け取った純収入または被った損失は、不動産に起こり得る多くのこととテナントの変動する行動のために特異なリスクにさらされます。
金融セクターを含む1つのマクロ経済モデルによると、特異なリスクをヘッジすることは、より多くのレバレッジを引き受けるため、より高いシステムリスクにつながるため、自滅する可能性があります。これにより、システムの安定性が低下します。証券化は原則として特異なショックのコストを削減しますが、最終的には平衡状態にある全身リスクを増幅します。
経済学では、「特異なエラー」はエラー、つまり、影響を与える観察されていない要因を表すために使用されます。従属変数をct-時間の経過とユニット（個人、企業、都市など）の両方で変化するパネルデータから。