人気のある割引株式ブローカーの作成者であるCharlesSchwabは、もともと投資を揺るがしました従来のブローカーが請求していたものの何分の1かで株式取引を提供することによって世界。競争は良いです。
ロボアドバイザー（またはシュワブが好んで呼んでいるように、自動投資サービス）は、過去数年で人気を博しています。
手数料&料金-10
カスタマーサービス-10
使いやすさ-8.5
ツール&リソース-8.5
投資オプション-5
資産配分-8
8
Charles Schwabの無料のインテリジェントポートフォリオは有能であり、独自のETFを幅広く提供しています。このサービスでは、減税ハーベスティングも提供しています。大きなプラスです。ただし、新規および小規模の投資家にとっては少し高すぎる可能性があります。
もちろん、シュワブにはその点で優位性があります。 “より大きなチャールズシュワブファミリーの一部です。これにより、包括的な投資の機会が得られます。しかし、それはどのように機能しますか？試乗して調べました。
シュワブインテリジェントポートフォリオとは何ですか？
他の人気のあるロボアドバイザーと同様に、シュワブインテリジェントポートフォリオは、専門的に管理され、完全に自動化された投資ポートフォリオです。ポートフォリオは、保守的なものから中程度のもの、積極的なものまで、リスクプロファイルに基づいて割り当てられます。ポートフォリオは、必要に応じて毎日リバランスされます。減税の収穫は、最低残高が50,000ドルの口座で利用できます。
シュワブインテリジェントポートフォリオに加えて、チャールズシュワブを通じて利用できるすべての投資オプションを利用できます。同社はフルサービスの割引仲介会社であり、世界最大の企業の1つです。約3兆ドルの顧客資産を運用しています。
上場投資信託（ETF）、投資信託、債券、その他の債券投資、オプション、リアルなど、事実上無制限の投資を提供します。不動産投資信託（REIT）および商品ベースの投資。株式とオプションは、1回の取引あたりわずか4.95ドルで取引できます。これは、業界で最も低い手数料の1つです。
Schwab Intelligent Portfoliosを管理しながら、自主的なポートフォリオを維持することも可能です。同じブローカーで。
Schwabインテリジェントポートフォリオはどのように機能しますか？
わずか5,000ドルで口座を開設できます。まず、12の質問を含む質問に回答します。投資リスクプロファイル、期間、投資目標を設定します。
ポートフォリオは最大20の個別ETFで構成されます。これには、株式や固定収入投資が含まれます。ただし、シュワブは、いくつかの投資配分も追加しています。ロボアドバイザーの典型ではありません。これらには、不動産、貴金属、銀行ローン、さらにはマスターリミテッドパートナーシップ（MLP）が含まれます。SchwabIntelligentPortfoliosには、投資プロファイルに基づく現金コンポーネントも含まれています。
チャールズシュワブには独自のEラインがあるのでTF、一部は他のファンドファミリーのファンドとともにポートフォリオに含まれます。
CharlesSchwabインテリジェントポートフォリオの機能
| 最小投資額 td> | $ 5,000 |
| 料金 | なし |
| アカウント |
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| 401（k）アシスタンス |
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| 税務上の損失の回収 |
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| ポートフォリオのリバランス |
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| 自動預金 |
毎月、隔月、四半期ごと
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| アドバイス | 自動化 |
| スマートベータ |
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| 社会的責任 |
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| フラクショナルシェア |
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| カスタマーサービス | 電話：24時間年中無休。ライブチャット：24時間年中無休。メール |
上記のように、Schwabインテリジェントポートフォリオの最大の利点の1つはチャールズシュワブ家の一員であること。最大の投資仲介業者の1つとして、シュワブは投資に必要なすべてを提供します。カスタマーサービスは業界でも最高です。また、24時間体制で投資専門家へのフルアクセスを提供します。このプラットフォームには、豊富な教育リソースと投資ツールもあります。
より具体的なメリットには次のものがあります。
地方支部-対面での接触を好む投資家もいます。シュワブは、全米の都市とその周辺に300を超える支店を持っています。
手数料なし-「いかなる種類の手数料もありません」のように。あなたが支払う唯一の料金はあなたのポートフォリオに保持されているETFの運営費比率（OER）です。この料金はすべてのロボアドバイザーに典型的であり、ファンド自体を通じて支払われます。
Schwab Intelligent Portfolios「営業経費率（OER）は0.3％から0.65％の範囲です。加重平均年間OERはポートフォリオタイプによって異なります。
- 保守的なポートフォリオ、0.06％
- 中程度のポートフォリオ、0.15％
- 積極的なポートフォリオ、0.20％
アカウント保護-すべてのアカウントはSIPCによって保護されています。SIPCは、アカウントの価値を最大500,000ドル（現金250,000ドルを含む）で保証します。また、FDICの補償範囲は、最大250,000ドルです。 Schwabインテリジェントポートフォリオスイーププログラム。
目標-Schwabインテリジェントポートフォリオを使用すると、特定の投資目標を設定できます。たとえば、退職や休暇に投資したり、長期的な富を築いたりできます。持続可能な収入を提供する目標引き出し額を設定および調整することもできます。
| ヒグhlights |  |
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|---|---|---|---|
| 評価 | 9.5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| 最小投資額 | $ 100,000 | $ 0 | $ 5,000 |
| 401（k）支援 |
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| 2要素認証。 |
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| アドバイス | 自動化 | ヒューマンアシスト | 自動化 |
| 社会的責任 |
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Schwabインテリジェントポートフォリオモデルポートフォリオ
Schwabインテリジェントポートフォリオの構成は、通常のロボ投資とは大きく異なります。 gポートフォリオ。ほとんどの場合、ポートフォリオは1ダース以下のETFに割り当てられます。ファンドは主に株式と債券であり、株式ファンドは最も幅広い指数を表しています。 Schwab Intelligent Portfoliosは、非常に具体的な株式配分を使用してから、ミックスにいくつかの工夫を加えます。
Schwabは、数百の異なるETFを評価し、ポートフォリオの構築に使用する数をわずか53に減らします。これらのETFのうち約20個。
下のグラフに示されているように、Schwab Intelligent Portfoliosには、各資産割り当てにプライマリとセカンダリの2つのETFがあります。これは、減税の回収プロセスを容易にするために行われます。同じ資産クラス内で同様のファンドを売買することを含みます。
一般的な資産クラスの組み合わせには、次の幅広いカテゴリが含まれます。
- 株式
- 債券
- 商品
- 現金
現金ポジションは、Schwabインテリジェントポートフォリオスイーププログラムで保持され、マネーマーケット金利を獲得します。 FDICは、預金者1人あたり最大250,000ドルの保険をかけています。現金の割り当ては、リスクプロファイルによって決定され、最もリスクを嫌う投資家が最大のポジションを占めます。
株式ポートフォリオの構成
株式の割り当ては、次のようないくつかのサブ割り当てで構成されています。
- 米国の大企業の株式
- 米国の小企業の株式
- 国際的に開発された大企業の株式
- 国際的に開発された中小企業の株式
- 国際的な新興市場
さらに、各株式には2つの割り当てがあります。割り当て。 1つは、時価総額で加重された一般的な市場指数です。 2つ目は、同じ株式クラスの「基本的な」割り当てです。SchwabIntelligentPortfoliosは、2つの割り当ての組み合わせが好ましい投資方法であると考えています。
基本的な割り当ては、企業を選別および重み付けするETFに投資します。売上高、キャッシュフロー、配当などの基本的な要素。これは「スマートベータ」または「戦略的ベータ」とも呼ばれます。しかし、実際には、バリュー投資です。ファンダメンタルズが強いが、現在の投資戦略には不利な株式に投資します。
ファンダメンタルインデックス戦略は、市場の一般的なブームや期間中の時価総額インデックスに遅れをとる傾向があります。大企業が小規模企業よりも優れている時代。しかし、調査によれば、基本的なインデックス戦略は、長期的に時価総額インデックスを上回っています。これは、財務指標に基づいて比較的安価な企業を過大評価しているためです。また、バリュー株に報いる市場でも成功しています。
Schwabインテリジェントポートフォリオに含まれるETFには次のものがあります。
| カテゴリー | プライマリETF | セカンダリETF |
|---|---|---|
| 米国の大企業 | SCHX — Schwab US Large-Cap | VOO — Vanguard S & P 500 |
| US Large Company — Fundamental | FNDX —シュワブファンダメンタル米国大企業 | PRF — PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| 米国中小企業 | SCHA — Schwab US Small-Cap | VB — Vanguard Small-Cap |
| US Small Company — Fundamental | FNDA — SchwabファンダメンタルUSスモールカンパニー | PRFZ — PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve大企業を失った | SCHF —シュワブインターナショナルエクイティ | VEA —ヴァンガードFTSE先進市場 |
| 国際先進大企業—基本 | FNDF — Schwab Fundamental International Large Company | PXF — PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed — Small Company | SCHC — Schwab International Small-Cap Equity | VSS — Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| International Developed Small Company —ファンダメンタル | FNDC —シュワブファンダメンタルインターナショナルスモールカンパニー | PDN — PowerShares FTSERAFI先進国市場（米国外） Small-Mid |
| 国際エマージングマーケット | SCHE —Schwabエマージングマーケットエクイティ | IEMG —iSharesコアMSCIエマージングマーケット |
| 国際新興市場—ファンダメンタル | FNDE —シュワブファンダメンタル新興市場大企業 | PXH — PowerShares FTSERAFI新興市場 |
| US Exchange-Traded REITS | SCHH — Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| 国際取引所で取引されるREITS | VNQI — Vanguard Global ex-US不動産 | IFGL —iシェアーズインターナショナルが開発した不動産 |
| 米国の高配当 | SCHD —シュワブの米国配当株式 | VYM —ヴァンガード国際高配当利回り |
| 国際高配当 | VYMI —ヴァンガード国際高配当利回り | DWX — SPDR ®S& P国際配当 |
| マスターリミテッドパートナーシップ（MLP） | MLPA —グローバルX MLP | ZMLP — Direxion ZacksMLP高収入 |
異常な在庫割り当て
一般的な株式割り当てに加えて、シュワブインテリジェントポートフォリオは、他のロボアドバイザーには通常見られないいくつかのセクターを株式部分に追加します。
不動産投資信託（REIT）—これらは商業用不動産や大規模な集合住宅に投資するファンドです。彼らは、不動産自体またはそれらの不動産によって担保されている住宅ローンに投資することができます。ファンドは取引所で取引され、課税所得の90％を株主に支払わなければなりません。 REITには、高配当を支払うだけでなく、インフレに対するヘッジとしての歴史があります。これらは、全株式ポートフォリオから離れた堅実な分散を表しており、インフレ時にうまくいく傾向があります。
高配当株— Schwab Intelligent Portfoliosは、収入を増やすためにこれらを株式配分に含めます。高配当株は成長収入の要素として機能し、予測可能な収入と株価の上昇の両方を提供します。同様に、配当支払い株は価格がより安定する傾向があり、ポートフォリオのボラティリティを減らすことができます。
マスターリミテッドパートナーシップ（MLP）—これは他のロボアドバイザーポートフォリオにはない割り当てです。 MLPは通常、不動産、または石油、天然ガス、石炭、その他の商品の生産、加工、輸送に投資します。これは、シュワブインテリジェントポートフォリオがポートフォリオに商品の多様化を追加するもう1つの方法です。
MLPは、株式と同様に証券取引所で上場されています。彼らは高水準の収入を提供し、REITのように、彼らは高い配当を支払います。そして、高配当株のように、それらは安定した収入と成長の可能性を組み合わせて、成長収入の要素を提供します。特に石油やガスなど、商品の生産量が多い時期にはパフォーマンスが向上する傾向があります。
債券ポートフォリオの構成
Schwab Intelligent Portfoliosの債券ポートフォリオには、次の一般的なカテゴリが含まれます。
- 米国財務省
- 米国投資適格社債
- 米国証券化債
- 米国インフレ保護債
- 米国企業の高利回り
- 国際開発企業債
- 国際新興市場債
- 投資適格市債
- 投資適格カリフォルニア地方債（カリフォルニアの居住者向け）
Schwab Intelligent Portfoliosは、債券ポートフォリオに2つの固有のカテゴリを追加することにより、通常の割り当てとは異なります。
優先証券—これらは大手企業。これらの株式は高い配当と価格上昇の可能性を提供します。
銀行ローン—短期金利に縛られているため、銀行ローンw長期金利が上昇しても影響を受けない可能性があります。短期金利が上昇している環境では魅力的です。
債券ポートフォリオには、次の割り当てが含まれています。
| カテゴリ | プライマリETF | セカンダリETF |
|---|---|---|
| 米国財務省 | SCHR —シュワブ中期米国財務省 | VGIT —ヴァンガード中級-期間政府債 |
| 米国投資適格社債 | SPIB —SPDR®ポートフォリオ中期社債 | VCIT —ヴァンガード中級-期間社債 |
| 米国証券化債 | VMBS —ヴァンガード住宅ローン担保証券 | MBB — iShares MBS |
| 米国のインフレ保護債 | SCHP — Schwab US TIPS | STIP —iShares0-5年TIPS債 |
| 米国社債 | HYLB —ドイツのXトラッカーUSD高利回りld社債 | SHYG —iShares0-5年高利回り社債 |
| 国際先進国債 | BNDX —ヴァンガードトータル国際債 | IGOV —iシェアーズ国際財務省債 |
| 国際新興市場債 | EBND —SPDR®ブルームバーグバークレイ新興市場地方債 | EMLC — VanEck Vectors JP MorganEM現地通貨債 |
| 優先証券 | PSK —SPDRウェルズファーゴ優先株式 | PFF —iShares米国優先株式 |
| 銀行ローン | BKLN —PowerSharesシニアローン | N / A |
| 投資適格地方債 | VTEB —ヴァンガード免税債 | SHM — –SPDR®Nuveen BloombergBarclays短期地方債 |
| 投資適格カリフォルニア市債 | PWZ —PowerSharesカリフォルニアAMTフリームニボンド | CMF —iシェアーズカリフォルニアAMTフリームニボンド |
商品ファンドの追加
Schwab Intelligent Portfoliosには、商品ファンド、より具体的には金やその他の貴重なものも含まれています。金属。この割り当てでは、次の2つのファンドのいずれかを使用します。
- IAU — iShares Gold Trust（プライマリEFT）
- GLTR — ETFS物理的貴金属バスケット（セカンダリETF）
貴金属の配分はポートフォリオ全体の分散を促進し、防御戦略と見なされます。これは、貴金属は金融資産が減少したときにうまく機能する傾向があるためです。貴金属は、インフレが上昇している、米ドルが下落している、または地政学的不安や金融システムの安定性に対する広範な懸念がある環境で特に成功しています。カウンターシクリカルな投資であり、金融が不安定な時期にポートフォリオ全体のパフォーマンスを向上させることができます。
CharlesSchwabインテリジェントポートフォリオのスクリーンショット
CharlesSchwabインテリジェントポートフォリオの長所&短所
長所
-お客様のETFの年会費を超える直接料金はありませんポートフォリオ。
—50,000ドルを超えるアカウントで利用できます。
—このスペースのユニークな機能で、作成したモデルポートフォリオから最大3つのETFを削除できます。
—使用されるETFのほとんどはチャールズシュワブであり、包括的投資が好きな場合に適しています。
—シュワブインテリジェントポートフォリオは、基本的な株式と債券の割り当てを超えており、基本的な株式ポジション、不動産、貴金属、その他の資産クラスが含まれています。
—この機能は、少なくともこのレベルのアクセシビリティでは、ロボアドバイザーの世界では事実上知られていません。
—絶対に直接会う必要があります。
短所
—投資の6％から30％は、無利子の現金になります。長期的には、キャッシュドラッグはリターンを大幅に減少させる可能性があり、私たちは裏の動機に疑問を投げかけます。
-より大きな割合競合他社と比較して、小型株に割り当てられます。
-投資の際、投資は最も近い全株に切り下げられます。
—新規および小規模の投資家にとって5,000ドルは少し高額になる可能性があります。
まとめ
Schwab Intelligent Portfoliosは、利用可能なロボアドバイザー全体としては最高の1つに見えます。 Schwab IntelligentPortfoliosが無料で提供されるという事実は明らかな利点です。ロボアドバイザーの一般的な料金範囲は0.25％から0.50％です。これにより、ポートフォリオのパフォーマンスが長期的に大幅に低下する可能性があります。
しかし、さらに重要なのは、提供される非常に幅広い分散投資です。ポートフォリオは、あらゆるタイプの市場での進歩に向けられているようです。これは、基本的な株式配分、不動産投資信託、貴金属を含めることは、これらすべてが投資の主流に逆行する可能性があります。これは、私たちが経験している永続的な強気市場とは異なるタイプの市場で重要な利点になる可能性があります現在。
唯一の欠点は、初期投資要件が比較的高いことです。 5,000ドルの場合、新規および小規模の投資家は、初期投資の最低要件がないBetterment、または事前に500ドルしか必要としないWealthfrontのいずれかで口座を開設することで、より良いサービスを受けることができます。
ただし、最低額を満たしている場合投資、シュワブインテリジェントポートフォリオは優れたロボアドバイザーの選択肢です。