Charles Schwab, il creatore del famoso broker di azioni scontate, originariamente ha scosso linvestimento world offrendo scambi di azioni a una frazione di quanto addebitato dai broker tradizionali. La concorrenza è buona.
I robo advisor – o come ama chiamarli Schwab, servizi di investimento automatizzato – sono diventati popolari negli ultimi anni.
Commissioni & Commissioni – 10
Servizio clienti – 10
Facilità duso – 8.5
Strumenti & Risorse – 8.5
Opzioni di investimento – 5
Asset Allocation – 8
8
Gli Intelligent Portfolios senza commissioni di Charles Schwab sono competenti e offrono una vasta gamma di propri ETF. Il servizio offre anche la raccolta delle perdite fiscali, che è un grande vantaggio. Tuttavia, potrebbe essere un po troppo costoso per i nuovi e piccoli investitori.
Schwab ovviamente ha un vantaggio in quanto “fa parte della più ampia famiglia Charles Schwab. Questo ti dà lopportunità di investimenti all-inclusive. Ma come funziona? Lho fatto per un test drive per scoprirlo.
Che cosè Schwab Intelligent Portfolios?
Simile ad altri famosi robo advisor, Schwab Intelligent Portfolios è un portafoglio di investimenti completamente automatizzato e gestito in modo professionale. Il tuo portafoglio verrà allocato in base al tuo profilo di rischio, che va da conservativo a moderato ad aggressivo. Il portafoglio verrà ribilanciato giornalmente secondo necessità. La raccolta delle perdite fiscali è disponibile su conti con un saldo minimo di $ 50.000.
Oltre a Schwab Intelligent Portfolios, potrai sfruttare tutte le opzioni di investimento disponibili tramite Charles Schwab. La società è una società di intermediazione di sconti a servizio completo e una delle più grandi al mondo. Gestisce quasi 3 trilioni di dollari di asset dei clienti.
Offre una selezione praticamente illimitata di investimenti, inclusi ETF (Exchange Traded Funds), fondi comuni di investimento, obbligazioni e altri investimenti a reddito fisso, opzioni, fondi di investimento immobiliare (REIT) e investimenti basati su materie prime. Le azioni e le opzioni possono essere negoziate a soli $ 4,95 per operazione, che è una delle commissioni più basse del settore.
È possibile avere Schwab Intelligent Portfolios gestiti per te mantenendo allo stesso tempo un portafoglio autodiretto con lo stesso broker.
Come funziona Schwab Intelligent Portfolios?
Puoi aprire un account con un minimo di $ 5.000. Inizi completando un questionario che include 12 domande che aiutano a stabilisci il tuo profilo di rischio di investimento, lorizzonte temporale e gli obiettivi di investimento.
Il tuo portafoglio sarà composto da un massimo di 20 ETF individuali. Questi includono azioni e investimenti a reddito fisso. Ma Schwab aggiunge anche alcune allocazioni di investimento che non sono tipici dei robo advisor. Questi includono immobili, metalli preziosi, prestiti bancari e persino master limited partnership (MLP). Schwab Intelligent Portfolios include anche una componente in contanti, che sarà basata sul tuo profilo di investimento.
Poiché Charles Schwab ha una propria linea di E TF, alcuni saranno inclusi nel tuo portafoglio, insieme ai fondi di altre famiglie di fondi.
Charles Schwab Intelligent Portfolios Features
| Investimento minimo | $ 5.000 |
| Commissioni | Nessuno |
| Account |
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| 401 (k) Assistenza |
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| Raccolta delle perdite fiscali |
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| Ribilanciamento del portafoglio |
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| Depositi automatici |
Mensile, bimestrale e trimestrale
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| Consulenza | Automatizzata |
| Smart Beta |
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| Socialmente responsabile |
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| Condivisioni frazionarie |
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| Servizio clienti | Telefono: 24 ore su 24, 7 giorni su 7; Chat dal vivo: 24 ore su 24, 7 giorni su 7; Email |
Come notato sopra, uno dei maggiori vantaggi con Schwab Intelligent Portfolios è facendo parte della famiglia Charles Schwab. Essendo una delle più grandi società di intermediazione di investimenti, Schwab offre tutto il necessario per investire. Il servizio clienti è tra i migliori del settore. E ti offre pieno accesso ai professionisti degli investimenti, 24 ore su 24. La piattaforma ha anche una vasta gamma di risorse educative e strumenti di investimento.
Alcuni dei vantaggi più specifici includono:
Filiali locali: ad alcuni investitori piace il contatto faccia a faccia. Schwab ha più di 300 filiali nelle città degli Stati Uniti e nelle sue vicinanze
Nessuna commissione – Come in “nessuna commissione di alcun tipo”. Lunica commissione che pagherai è il coefficiente di spesa operativa (OER) sugli ETF detenuti nel tuo portafoglio. Questa commissione è tipica di tutti i robo advisor e viene pagata tramite i fondi stessi.
I rapporti di spesa operativa (OER) di Schwab Intelligent Portfolios vanno dallo 0,3% allo 0,65%. La OER media annua ponderata varia in base al tipo di portafoglio e ha questo aspetto:
- Portafoglio conservativo, 0,06%
- Portafoglio moderato, 0,15%
- Portafoglio aggressivo, 0,20%
Protezione dellaccount – Tutti gli account sono protetti da SIPC. SIPC assicura il valore del tuo account fino a $ 500.000, inclusi $ 250.000 in contanti. Cè anche una copertura FDIC, anche fino a $ 250.000, per contanti detenuti il programma Schwab Intelligent Portfolios Sweep.
Obiettivi: con Schwab Intelligent Portfolios, puoi impostare obiettivi di investimento specifici. Ad esempio, puoi investire per la pensione o una vacanza o per creare ricchezza a lungo termine. Puoi persino impostare e modificare un importo di prelievo target che ti fornirà un reddito sostenibile.
| Ciao G hlights |  |
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|---|---|---|---|
| Classificazione | 9.5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Investimento minimo | $ 100.000 | $ 0 | $ 5.000 |
| 401 (k) Assistenza |
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| Autenticazione a due fattori. |
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| Consulenza | Automatizzata | Assistita da persone | Automatizzata |
| Socialmente responsabile |
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Schwab Intelligent Portfolios Model Portfolio
Schwab Intelligent Portfolios ha una composizione molto diversa da quella del tipico robo investin portafogli g. La maggior parte alloca il tuo portafoglio su non più di una dozzina di ETF. I fondi sono principalmente in azioni e obbligazioni, con i fondi azionari che rappresentano gli indici più ampi. Schwab Intelligent Portfolios utilizza allocazioni di azioni molto specifiche, quindi aggiunge alcuni colpi di scena al mix.
Schwab valuta centinaia di ETF diversi, riducendo il numero che utilizza per costruire portafogli fino a soli 53. Ogni singolo portafoglio detiene circa 20 di questi ETF.
Come vedrai nei grafici seguenti, Schwab Intelligent Portfolios ha due ETF in ciascuna asset allocation, uno primario e uno secondario. Questo viene fatto per facilitare la raccolta delle perdite fiscali. comporta lacquisto e la vendita di fondi simili allinterno della stessa classe di attività.
Il mix di classi di attività generali comprende le seguenti categorie generali:
- Azioni
- Reddito fisso
- Materie prime
- Liquidità
La posizione in contanti è detenuta nel programma Schwab Intelligent Portfolios Sweep, dove guadagnerà tassi di interesse del mercato monetario. È assicurato FDIC fino a $ 250.000 per depositante. Lallocazione della liquidità è determinata dal tuo profilo di rischio, con la posizione più ampia detenuta dagli investitori più avversi al rischio.
Trucco del portafoglio azionario
Lallocazione delle azioni è composta da diverse sottoallocazioni, tra cui le seguenti:
- Azioni US Large Company
- Azioni US Small Company
- Azioni di società di grandi dimensioni sviluppate a livello internazionale
- Azioni di società di piccole dimensioni sviluppate a livello internazionale
- Mercati emergenti internazionali
Inoltre, ci sono due allocazioni allinterno di ciascuna azione allocazione. Uno è lindice di mercato generale ponderato in base alla capitalizzazione di mercato. La seconda è lallocazione “fondamentale” della stessa classe di azioni. Schwab Intelligent Portfolios ritiene che la combinazione delle due allocazioni sia la metodologia di investimento preferita.
Le allocazioni fondamentali investono in ETF che selezionano e ponderano le società in base a fattori fondamentali come le vendite, il flusso di cassa e i dividendi. Viene anche chiamato “smart beta” o “beta strategico”. Ma in termini pratici, è un investimento di valore: investire in azioni con fondamentali solidi ma sfavorevoli rispetto alle attuali strategie di investimento.
Le strategie sugli indici fondamentali tendono a ritardare gli indici di capitalizzazione di mercato nei boom generali del mercato o durante volte in cui le grandi aziende superano quelle più piccole. Ma la ricerca ha indicato che le strategie sugli indici fondamentali sovraperformano gli indici di capitalizzazione di mercato nel lungo periodo. Ciò è dovuto al fatto che sovrappesano società che sono relativamente economiche in base a parametri finanziari. Inoltre, ottengono buoni risultati nei mercati che premiano le azioni di valore.
Gli ETF inclusi nei portafogli intelligenti Schwab includono:
| Categoria | ETF primario | ETF secondario |
|---|---|---|
| US Large Company | SCHX – Schwab US Large Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| US Large Company – Fundamental | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| US Small Company | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small-Cap – Fondamentale | FNDA – Schwab Fondamentale US Small Company | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve loped Large Company | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fondamentale | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| International Developed Small Company – Fondamentali | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US Small-Mid |
| Mercati emergenti internazionali | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| International Emerging Markets – Fundamental | FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| REIT quotati in borsa negli Stati Uniti | SCHH – Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| REIT negoziati in borsa internazionale | VNQI – Vanguard Global ex Stati Uniti Settore immobiliare | IFGL – iShares International Developed Real Estate |
| US High Dividend | SCHD – Schwab US Dividend Equity | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P International Dividend |
| Master Limited Partnerships (MLPs) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP High Income |
Azioni insolite Allocazioni
Oltre alle allocazioni generali di azioni, Schwab Intelligent Portfolios aggiunge alcuni settori alla quota di azioni che normalmente non vedi con altri robo advisor.
Real Estate Investment Trusts (REIT) – Si tratta di fondi che investono in immobili commerciali e grandi complessi di appartamenti.Possono investire nelle proprietà stesse o nei mutui garantiti da tali proprietà. I fondi vengono scambiati in borsa e devono versare il 90% del reddito imponibile ai propri azionisti. I REIT hanno una storia di pagamento di dividendi elevati, oltre ad essere una copertura contro linflazione. Rappresentano una solida diversificazione lontano da un portafoglio di tutte le azioni e tendono a fare bene in tempi di inflazione.
Azioni ad alto dividendo – Schwab Intelligent Portfolios le include nellallocazione azionaria al fine di aggiungere reddito. Le azioni ad alto dividendo funzionano come una componente di crescita del reddito, fornendo sia un reddito prevedibile che un apprezzamento del prezzo delle azioni. Inoltre, le azioni che pagano dividendi tendono ad avere prezzi più stabili e possono ridurre la volatilità in un portafoglio.
Master Limited Partnerships (MLPs) – Questa è unallocazione che non trovi mai in altri portafogli di robo advisor. Le MLP in genere investono in immobili o nella produzione, lavorazione o trasporto di petrolio, gas naturale, carbone e altri beni. Questo è un altro modo in cui Schwab Intelligent Portfolios aggiunge una diversificazione delle materie prime al tuo portafoglio.
Le MLP sono quotate pubblicamente sulle borse valori, proprio come le azioni. Forniscono alti livelli di reddito e, come i REIT, pagano dividendi elevati. E come le azioni ad alto dividendo, forniscono una componente di reddito di crescita, combinando un reddito costante con un potenziale di crescita. Tendono a dare buoni risultati durante i periodi di elevata produzione di materie prime, in particolare petrolio e gas.
Trucco del portafoglio a reddito fisso
Lallocazione a reddito fisso di Schwab Intelligent Portfolios include le seguenti categorie generali:
- Titoli del Tesoro USA
- Obbligazioni societarie investment grade statunitensi
- Obbligazioni cartolarizzate USA
- Obbligazioni USA protette dallinflazione
- US Corporate High Yield
- Obbligazioni societarie sviluppate internazionali
- Obbligazioni internazionali dei mercati emergenti
- Obbligazioni municipali investment grade
- Obbligazioni municipali investment grade della California ( per i residenti in California)
Schwab Intelligent Portfolios si discosta dalla consueta allocazione aggiungendo due categorie uniche al suo portafoglio a reddito fisso:
Titoli privilegiati – Queste sono le azioni privilegiate di società importanti. Queste azioni offrono dividendi elevati e un potenziale apprezzamento del prezzo.
Prestiti bancari: essendo legati a tassi di interesse a breve termine, i prestiti bancari Potrebbe probabilmente non essere influenzato se i tassi di interesse a lungo termine dovessero aumentare. Possono essere attraenti in ambienti in cui i tassi di interesse a breve termine sono in aumento.
Il portafoglio a reddito fisso include le seguenti allocazioni:
| Categoria | ETF primario | ETF secondario |
|---|---|---|
| US Treasurys | SCHR – Schwab Intermediate-Term US Treasury | VGIT – Vanguard Intermediate -Term Government Bond |
| Obbligazioni societarie investment grade statunitensi | SPIB – Obbligazioni societarie SPDR® Portfolio Intermediate Term | VCIT – Vanguard Intermediate -Term Corporate Bond |
| US Securitized Bonds | VMBS – Vanguard Mortgage-Backed Securities | MBB – iShares MBS |
| Obbligazioni protette dallinflazione USA | SCHP – Schwab SUGGERIMENTI USA | STIP – Obbligazione iShares TIPS 0-5 anni |
| Obbligazioni societarie statunitensi ad alto rendimento | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie ld Corporate Bond | SHYG – iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond |
| International Developed Country Bonds | BNDX – Vanguard Total Obbligazioni internazionali | IGOV – iShares International Treasury Bond |
| Obbligazioni internazionali dei mercati emergenti | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond | EMLC – VanEck Vectors JP Morgan EM obbligazioni in valuta locale |
| Titoli privilegiati | PSK – Azioni privilegiate SPDR Wells Fargo | PFF – iShares US Preferred Stock |
| Prestiti bancari | BKLN – Prestito PowerShares Senior | N / D |
| Obbligazioni municipali investment grade | VTEB – Vanguard Tax-Exempt Bond | SHM – – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Muni Bond |
| Obbligazioni municipali della California investment grade | PWZ – Obbligazione Muni PowerShares California AMT-Free | CMF – Obbligazione Muni iShares California AMT-Free |
Commodity Fund Addition
Schwab Intelligent Portfolios include anche un fondo di materie prime, o più specificamente oro e altri preziosi metalli. Questa allocazione utilizza uno dei due fondi:
- IAU – iShares Gold Trust (EFT primario)
- GLTR – ETFS Physical Precious Metals Basket (ETF secondario)
Lallocazione dei metalli preziosi aumenta la diversificazione complessiva del portafoglio ed è considerata una strategia difensiva.Questo perché i metalli preziosi tendono a dare buoni risultati quando le attività finanziarie diminuiscono. Hanno particolarmente successo in ambienti in cui linflazione è in aumento, il dollaro USA è in calo o vi sono disordini geopolitici o preoccupazioni diffuse sulla stabilità del sistema finanziario. investimento anticiclico e può migliorare la performance complessiva del portafoglio durante i periodi di instabilità finanziaria.
Schermate di Charles Schwab Intelligent Portfolios
Charles Schwab Intelligent Portfolios Pro & Svantaggi
Vantaggi
: nessuna commissione diretta a te oltre le commissioni annuali per gli ETF allinterno del tuo portafoglio.
: disponibile per account superiori a $ 50.000.
: una caratteristica unica in questo spazio, puoi rimuovere fino a tre ETF dal portafoglio modello che creano per te.
: la maggior parte degli ETF utilizzati sono Charles Schwab e sono buoni se ti piace il tuo investimento all-inclusive.
—Schwab Intelligent Portfolios va oltre le allocazioni di azioni e obbligazioni di base e include posizioni in azioni fondamentali, immobili, metalli preziosi e altre classi di attività.
: questa funzionalità è praticamente sconosciuta nelluniverso dei robo-advisor, almeno a questo livello di accessibilità.
: per quelle volte in cui assolutamente bisogno di un contatto faccia a faccia.
Contro
—Dovunque dal 6% al 30% dei tuoi investimenti sarà in contanti senza interessi. A lungo termine, il cash drag può ridurre in modo significativo i tuoi rendimenti e mettiamo in dubbio i secondi fini.
—Una percentuale maggiore rispetto alla concorrenza è allocata verso azioni a bassa capitalizzazione.
: gli investimenti verranno arrotondati per difetto alla quota intera più vicina quando si investe.
– $ 5.000 possono essere un po alti per i nuovi e piccoli investitori.
Riepilogo
Schwab Intelligent Portfolios sembra essere uno dei migliori robo advisor disponibili. Il fatto che Schwab Intelligent Portfolios venga fornito senza commissioni è un ovvio vantaggio. Lintervallo di commissioni tipico per i robo advisor è compreso tra lo 0,25% e lo 0,50%. Ciò può ridurre significativamente la performance di un portafoglio a lungo termine.
Ma ancora più importante è lampia diversificazione offerta. Il portafoglio sembra essere orientato al progresso in tutti i tipi di mercati. linclusione di allocazioni di azioni fondamentali, fondi comuni di investimento immobiliare e metalli preziosi, che hanno tutti il potenziale per andare contro la corrente principale degli investimenti. Questo può essere un vantaggio importante in un diverso tipo di mercato rispetto al mercato rialzista perpetuo che stiamo vivendo adesso.
Lunico svantaggio è il requisito di investimento iniziale relativamente elevato. A $ 5.000, i nuovi e piccoli investitori sarebbero meglio serviti aprendo un conto con Betterment, che non ha requisiti minimi di investimento iniziale, o Wealthfront, che richiede solo $ 500 in anticipo.
Ma se si soddisfa il minimo investimento, Schwab Intelligent Portfolios è uneccellente scelta di robo advisor.