Riserva frazionaria

Che cosè la riserva frazionaria?

Il sistema bancario a riserva frazionaria è un sistema in cui solo una frazione dei depositi bancari è garantita da contanti effettivi disponibili e disponibili per il prelievo. Questo viene fatto per espandere teoricamente leconomia liberando capitale per il prestito.

Comprensione del servizio bancario a riserva frazionaria

Le banche sono tenute a tenere a portata di mano e disponibili per il prelievo una certa quantità di denaro che i depositanti danno loro. Se qualcuno deposita $ 100, la banca non può “prestare lintero importo.

Né le banche sono tenute a tenere lintero importo a portata di mano: la maggior parte è tenuta a trattenere il 10% del il deposito, denominato riserve. Questo requisito è stabilito dalla Federal Reserve ed è uno degli strumenti della banca centrale per attuare la politica monetaria. Laumento dellobbligo di riserva porta denaro fuori dalleconomia, mentre la diminuzione dellobbligo di riserva porta denaro alleconomia.

Requisiti della riserva frazionaria

Le istituzioni di deposito devono segnalare alla Fed i conti delle transazioni, i depositi a tempo e di risparmio, i depositi di denaro e altri obblighi riservabili alla Fed sia settimanalmente che trimestralmente. Alcune banche sono esentate dal detenere riserve, ma a tutte le banche viene corrisposto un tasso di interesse sulle riserve denominato “tasso di interesse sulle riserve” (IOR) o “tasso di interesse sulle riserve in eccesso” (IOER). Questo tasso funge da incentivo per le banche a mantenere le riserve in eccesso.

Le banche con meno di 16,3 milioni di dollari di attività non sono tenute a detenere riserve. Le banche con attività inferiori a $ 124,2 milioni ma superiori a $ 16,3 milioni hanno un obbligo di riserva del 3% e quelle banche con più di $ 124,2 milioni di attività hanno un requisito di riserva del 10%.

Effetto moltiplicatore della riserva frazionaria

“Riserva frazionaria” si riferisce alla frazione di depositi detenuti nelle riserve. Ad esempio, se una banca ha un patrimonio di $ 500 milioni, deve detenere $ 50 milioni, o il 10%, di riserva.

Gli analisti fanno riferimento a unequazione denominata equazione del moltiplicatore quando stimare limpatto dellobbligo di riserva sulleconomia nel suo complesso. Lequazione fornisce una stima della quantità di denaro creata con il sistema della riserva frazionaria ed è calcolata moltiplicando il deposito iniziale per uno diviso per lobbligo di riserva. Utilizzando lesempio sopra, il calcolo è di $ 500 milioni moltiplicato per uno diviso per il 10%, o $ 5 miliardi.

Non è così che viene effettivamente creato il denaro, ma solo un modo per rappresentare il possibile impatto del sistema della riserva frazionaria sullofferta di moneta. In quanto tale, sebbene sia utile per i professori di economia, è generalmente considerato come uneccessiva semplificazione dai responsabili politici.

The Bottom Line

La riserva frazionaria ha vantaggi e contro. Consente alle banche di utilizzare fondi (la maggior parte dei depositi) che altrimenti sarebbero inutilizzati per generare rendimenti sotto forma di tassi di interesse sui prestiti e per rendere disponibile più denaro per far crescere leconomia. Tuttavia, potrebbe anche catturare una banca allo scoperto nel panico che si autoalimenta di una corsa agli sportelli.

Molte banche statunitensi sono state costrette a chiudere durante la Grande Depressione perché troppe i clienti hanno tentato di ritirare i beni allo stesso tempo. Tuttavia, la riserva frazionaria è una pratica commerciale accettata che è in uso nelle banche di tutto il mondo.