Come funziona il sistema SWIFT

SWIFT per i trasferimenti elettronici di fondi

Hai bisogno di trasferire denaro allestero? Oggi è facile entrare in una banca e trasferire denaro ovunque nel mondo, ma come avviene? Dietro la maggior parte dei trasferimenti internazionali di denaro e titoli cè il sistema SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications). SWIFT è una vasta rete di messaggistica utilizzata da banche e altri istituti finanziari per inviare e ricevere informazioni in modo rapido, accurato e sicuro, come le istruzioni per il trasferimento di denaro.

Nel 2019, più di 11.000 istituzioni membri di SWIFT hanno inviato circa 33,6 milioni di transazioni al giorno attraverso la rete. In questo articolo, esploreremo cosa fa SWIFT, come funziona e come guadagna.

Allinterno di una transazione SWIFT

SWIFT è una rete di messaggistica utilizzata dagli istituti finanziari per trasmettere in modo sicuro informazioni e istruzioni tramite un sistema standardizzato di codici.

SWIFT assegna a ciascuna organizzazione finanziaria un codice univoco composto da otto o 11 caratteri. Il codice è chiamato in modo intercambiabile codice identificativo bancario (BIC), codice SWIFT, ID SWIFT o codice ISO 9362. Per capire come viene assegnato il codice, diamo unocchiata alla banca italiana UniCredit Banca, con sede a Milano. Ha il codice SWIFT di 8 caratteri UNCRITMM.

• Primi quattro caratteri: il codice dellistituto (UNCR per UniCredit Banca)
• Avanti due caratteri: il codice del paese (IT per il paese Italia)
• Due caratteri successivi: il codice della località / città (MM per Milano)
• Ultimi tre caratteri: facoltativo, ma le organizzazioni usano per assegnare codici a singole filiali.

Supponiamo che un cliente di una filiale della Bank of America (BAC) a New York voglia inviare denaro a un suo amico che effettua le banche presso la filiale UniCredit Banca di Venezia. Il cliente di New York può entrare nella sua filiale di Bank of America con il numero di conto del suo amico e il codice SWIFT univoco di UniCredit Banca per la sua filiale di Venezia.

Bank of America invierà un bonifico di pagamento Messaggio SWIFT alla filiale di UniCredit Banca sulla rete SWIFT sicura. Una volta che Unicredit Banca riceve il messaggio SWIFT relativo al pagamento in entrata, cancellerà e accrediterà il denaro sul conto dellamico italiano.

Per quanto SWIFT sia potente, tieni presente che è solo un sistema di messaggistica. SWIFT non detiene fondi o titoli, né gestisce account dei clienti.

Il mondo prima di SWIFT

Prima di SWIFT, Telex era il solo mezzi di conferma del messaggio disponibili per il trasferimento internazionale di fondi. Il telex è stato ostacolato dalla bassa velocità, problemi di sicurezza e un formato di messaggio gratuito; in altre parole, Telex non disponeva di un sistema unificato di codici come SWIFT per nominare le banche e descrivere le transazioni. I mittenti telex dovevano descrivere ogni transazione in frasi che venivano poi interpretate ed eseguite dal destinatario. Ciò ha portato a molti errori umani.

Per aggirare questi problemi, il sistema SWIFT è stato formato nel 1973. Sei grandi banche internazionali hanno formato una società cooperativa per gestire un rete che trasferisca messaggi finanziari in modo sicuro e tempestivo.

Perché SWIFT è dominante?

Secondo la London School of Economics, “il sostegno a una rete condivisa … iniziò a prendere forma istituzionale … alla fine degli anni 60, quando la Société Financière Européenne (SFE, un consorzio di sei grandi banche con sede in Lussemburgo e Parigi, hanno avviato un “progetto di scambio di messaggi”. “

SWIFT è stata fondata nel 1973 con 239 banche in 15 paesi. Nel 1977, estesa a 518 istituzioni in 22 paesi.

Sebbene ci siano altri servizi di messaggistica come Fedwire, Ripple e Clearing House Interbank Payments System (CHIPS), SWIFT continua a mantenere il suo posizione dominante nel mercato. Il suo successo è attribuito al modo in cui aggiunge continuamente nuovi codici di messaggi per trasmettere diverse transazioni finanziarie.

Mentre SWIFT ha iniziato principalmente per semplici istruzioni di pagamento, ora invia messaggi per unampia varietà di azioni, comprese transazioni di sicurezza, transazioni di tesoreria, transazioni commerciali e transazioni di sistema.Quasi il 50% del traffico SWIFT è ancora per i messaggi basati sui pagamenti, il 47% è per le transazioni di sicurezza e il traffico rimanente fluisce verso il Tesoro, il commercio e le transazioni di sistema.

Chi utilizza SWIFT?

Allinizio, i fondatori di SWIFT hanno progettato la rete per facilitare la comunicazione solo sulle transazioni del Tesoro e dei corrispondenti. La robustezza del design del formato dei messaggi ha consentito unenorme scalabilità attraverso la quale SWIFT si è gradualmente espanso per fornire servizi a quanto segue:

• Banche
• Istituti di intermediazione e case di negoziazione
• Rivenditori di valori mobiliari
• Società di gestione patrimoniale
• Camere di compensazione
• Depositari
• Borse
• Case daffari aziendali
• Partecipanti al mercato del tesoro e fornitori di servizi
• Valuta estera e broker di denaro

Servizi offerti da SWIFT

Il sistema SWIFT offre molti servizi che aiutano aziende e privati a completare transazioni commerciali accurate e senza interruzioni. Alcuni dei servizi offerti includono:

Applicazioni

Le connessioni SWIFT consentono laccesso a una varietà di applicazioni, che includono la corrispondenza delle istruzioni in tempo reale per la tesoreria e il forex transazioni, infrastruttura del mercato bancario per lelaborazione delle istruzioni di pagamento tra banche e infrastruttura del mercato mobiliare per lelaborazione delle istruzioni di compensazione e regolamento per transazioni di pagamenti, titoli, forex e derivati.

Intelligence

SWIFT ha recentemente introdotto dashboard e utilità di reporting che consentono ai clienti di ottenere una visualizzazione dinamica e in tempo reale del monitoraggio dei messaggi, delle attività, del flusso commerciale e dei rapporti. I rapporti consentono il filtraggio in base a regione, paese, tipi di messaggi e parametri correlati.

Servizi di conformità

Rivolto a servizi di conformità ai crimini finanziari, SWIFT offre rapporti e utilità come Know Your Cliente (KYC), sanzioni e antiriciclaggio ing (AML).

Messaggistica, connettività e soluzioni software

Il fulcro dellattività di SWIFT risiede nel fornire un servizio sicuro, affidabile e rete scalabile per il movimento fluido dei messaggi. Attraverso i suoi vari hub di messaggistica, software e connessioni di rete, SWIFT offre più prodotti e servizi che consentono ai suoi clienti finali di inviare e ricevere messaggi transazionali.

Come fa SWIFT a guadagnare?

SWIFT è una società cooperativa di proprietà dei suoi membri. I membri sono classificati in classi in base alla partecipazione azionaria. Tutti i membri pagano una quota di iscrizione una tantum più le spese di supporto annuali che variano in base alle classi dei membri.

SWIFT addebita inoltre agli utenti ogni messaggio in base al tipo e alla lunghezza del messaggio. Queste spese variano anche a seconda del volume di utilizzo della banca; Esistono diversi livelli di addebito per le banche che generano diversi volumi di messaggi.

Inoltre, SWIFT ha lanciato servizi aggiuntivi. Questi sono supportati dalla lunga storia dei dati mantenuti da SWIFT. Questi includono business intelligence, dati di riferimento e servizi di conformità e offrono altri flussi di reddito per SWIFT.

Sfide per SWIFT

La maggior parte dei clienti SWIFT hanno enormi volumi transazionali per i quali linserimento manuale delle istruzioni non è pratico. La necessità di automazione per la creazione, lelaborazione e la trasmissione dei messaggi SWIFT è in crescita. Tuttavia, questo ha un costo e un aumento delle spese generali.

Sebbene SWIFT abbia avuto successo nel fornire software per lautomazione, anche questo ha un costo. SWIFT potrebbe dover attingere a queste aree problematiche per la maggior parte della sua base di clienti. Le soluzioni automatizzate allinterno di questo spazio possono portare un nuovo flusso di entrate per SWIFT e mantenere i clienti coinvolti nel lungo periodo.

The Bottom Line

SWIFT ha ha mantenuto la sua posizione dominante nellelaborazione globale dei messaggi transazionali. Recentemente ha fatto incursioni in altre aree, come lofferta di utilità di reporting e dati per la business intelligence, che indica la sua volontà di rimanere innovativi. A breve e medio termine, SWIFT sembra pronta a continuare a dominare il mercato.