En la teoría de la cartera, los riesgos de cambios de precio debido a las circunstancias únicas de un valor específico, a diferencia del mercado en general, se denominan «riesgos idiosincrásicos». Este riesgo específico, también llamado no sistemático, se puede eliminar de una cartera mediante la diversificación. La combinación de múltiples valores significa que los riesgos específicos se cancelan. En mercados completos, no hay compensación por riesgo idiosincrásico, es decir, el riesgo idiosincrásico de un valor no importa por su precio. Por ejemplo, en un mercado completo en el que se mantiene el modelo de precios de activos de capital, el precio de un valor determinado por la cantidad de riesgo sistemático en sus rendimientos. Los ingresos netos recibidos, o las pérdidas sufridas, por un propietario por el alquiler de una o dos propiedades están sujetos a un riesgo idiosincrásico debido a las numerosas cosas que pueden suceder con los bienes inmuebles y el comportamiento variable de los inquilinos .
De acuerdo con un modelo macroeconómico que incluye un sector financiero, la cobertura del riesgo idiosincrásico puede ser contraproducente ya que conduce a un mayor riesgo sistémico, ya que adquiere más apalancamiento. Esto hace que el sistema sea menos estable. Por lo tanto, mientras que la titulización en principio reduce los costos de los choques idiosincrásicos, termina amplificando los riesgos sistémicos en equilibrio.
En econometría, «error idiosincrásico» se usa para describir el error, es decir, factores no observados que impactan ct la variable dependiente, a partir de datos de panel que cambian con el tiempo y entre unidades (individuos, empresas, ciudades, etc.).