Kifizetendő napok

Mi a hátralékos napok – DPO?

Kifizethetetlen napok (DPO) egy olyan pénzügyi arány, amely azt az átlagos időt jelöli (napokban), amely alatt a vállalat számláit és számláit kifizeti kereskedelmi hitelezőinek, amelyek lehetnek beszállítók, szállítók vagy finanszírozók. . Az arány általában negyedéves vagy éves alapon kerül kiszámításra, és jelzi, hogy mennyire jól kezelik a vállalat pénzkiadásait. számlái, ami azt jelenti, hogy hosszabb ideig megtarthatja a rendelkezésre álló forrásokat, lehetővé téve a vállalat számára, hogy az előnyök maximalizálása érdekében ezeket az alapokat jobban felhasználja. A magas DPO ugyanakkor egy piros zászló is lehet, amely jelzi, hogy képtelen a számlákat időben megfizetni.

A fizetendő napok képlete

Hogyan számoljuk ki a DPO-t

Az értékesíthető termék előállításához a vállalatnak nyersanyagra, közművekre és egyéb forrásokra van szüksége. A számviteli gyakorlat szempontjából a tartozások azt mutatják, hogy a vállalat mennyi pénzzel tartozik szállítójának (beszállítóinak) a hitelre vásárolt vásárlásokért.

Ezenkívül a az eladható termék gyártása, és ez magában foglalja a közüzemi díjak, például az áram, és a munkavállalói bérek kifizetését. Ezt képviseli az eladott áruk költsége (COGS), amely a vállalat által az adott időszakban értékesített termékek beszerzésének vagy gyártásának költsége. Mindkét szám a készpénz kiáramlását ábrázolja, és felhasználja őket a DPO kiszámításához egy adott időtartamra.

A megfelelő időszak napjainak számát általában 365 évnek vesszük, és 90 negyedévre. A képlet figyelembe veszi az átlagos napi költséget, amelyet az eladható termék gyártása során a vállalatnak kell viselnie. A számláló ábra a fennálló fizetések számát mutatja. A nettó tényező azt az átlagos napot adja meg, amelyen a vállalat a számlák átvételét követően fizetett kötelezettségeit.

Az adatvédelmi tisztviselő képletének két különböző változatát használják a könyveléstől függően. gyakorlatok. Az egyik változatban a szállítói tartozás összegét a beszámolási időszak végén jelentett számnak vesszük, például “a szeptember 30-án végződő pénzügyi év / negyedév végén”. Ez a verzió a DPO értékét képviseli az említett dátumtól kezdve.

Egy másik verzióban a Beginning AP és Ending AP átlagos értékét vesszük, és az így kapott ábra a DPO értékét képviseli. “az adott időszak alatt”. A COGS mindkét verzióban változatlan marad.

Mit mondanak a fizetendő napok?

Általában a vállalat megszerzi leltár, közüzemi szolgáltatások és egyéb hitellel kapcsolatos szükséges szolgáltatások. Ez a szállítói kötelezettséget (AP) eredményezi, amely egy kulcsfontosságú számviteli tétel, amely a vállalat kötelezettségét jelenti a hitelezőkkel vagy beszállítókkal szembeni rövid lejáratú kötelezettségek megfizetésére. A tényleges fizetendő dollárösszegen túl a fizetések időzítése – a számla átvételének napjától a cég számlájáról ténylegesen kifutó készpénzig – szintén az üzlet fontos szempontjává válik. Az adatvédelmi tisztviselő megkísérli mérni ezt az átlagos időciklust a kifizetések számára, és kiszámításához a standard számviteli adatokat egy meghatározott időtartamra figyelembe kell venni.

A magas adatvédelmi tisztviselővel rendelkező vállalatok használhatják rendelkezésre álló készpénz rövid távú befektetésekhez, valamint működő tőkéjük és szabad pénzáramuk növeléséhez. A DPO magasabb értékei azonban nem mindig lehetnek pozitívak a vállalkozás számára. Ha a társaság túl sokáig tart hitelezőinek fizetése, akkor fennáll annak a veszélye, hogy veszélyezteti kapcsolatait a beszállítókkal és hitelezőkkel, akik a jövőben megtagadhatják a kereskedelmi hitel felajánlását, vagy olyan feltételekkel kínálhatják fel, amelyek a vállalat számára kevésbé kedvezőek lehetnek. Előfordulhat, hogy a vállalat veszít az időszerű fizetések esetleges kedvezményeiből is, ha rendelkezésre állnak, és a kelleténél többet is fizethet.

Emellett előfordulhat, hogy a vállalatnak ki kell egyensúlyoznia a kiáramlását. birtoklása a beáramlóval. Képzeljük el, ha egy vállalat 90 napos időszakot engedélyez az ügyfeleknek, hogy fizessenek az általuk megvásárolt árukért, de csak 30 napos időtartam áll rendelkezésre a beszállítók és szállítók kifizetésére. Ez az eltérés azt eredményezi, hogy a vállalat gyakran hajlamos a készpénzes válságra.A vállalatoknak kényes egyensúlyt kell találniuk az adatvédelmi tisztviselővel.

Különleges szempontok

A tipikus DPO-érték az egyes iparágakban nagyon eltérő, és nem érdemes ezeket az értékeket összehasonlítani különböző szektorbeli vállalatok között. A cég vezetése ehelyett összehasonlítja adatvédelmi tisztviselőjét az iparág átlagával, hogy megtudja, viszonylag túl gyorsan vagy túl lassan fizet-e az eladóinak. A különböző globális és helyi tényezőktől függően, mint például a gazdaság általános teljesítménye, régió és ágazat, valamint az esetleges szezonális hatások mellett egy adott vállalat DPO értéke évről évre jelentősen változhat, vállalatonként és iparonként.

A DPO értéke is a készpénz-konverziós ciklus (CCC) kiszámításához használt képlet szerves része, egy másik kulcsfontosságú mutató, amely kifejezi azt az időt, amely alatt a vállalat az erőforrás-inputokat az értékesítésből realizált pénzáramokká alakítja át. Míg az adatvédelmi tisztviselő az aktuálisan fennálló tartozásokra koncentrál a vállalkozás által a szuperkészlet CCC a teljes készpénz időciklust követi, amikor a készpénzt először készletgé, kiadásokká és tartozásokká alakítják át az értékesítésekig és a követelésekig, majd kézhezvételekor vissza a készpénzbe.

Példa a fizetendő napok felhasználásának felhasználására

Történelmi példaként a vezető kiskereskedelmi Walmart vállalat (WMT) 46,09 milliárd dollár értékben tartozott tartozással és 373,4 milliárd dollár értékben értékesített árukkal. Ezek a számok a társaság éves pénzügyi kimutatásában és mérlegében találhatók. Ha a napok számát 365-nek vesszük az éves számításokhoz, a Walmart adatvédelmi tisztviselője = 45,05 nap.

Hasonló számítások a technológiai vezető Microsoft (MSFT) számára, amelynek AP-je 8,62 milliárd dollár volt és 38,4 milliárd dollár, mivel a COGS 80,73 napos DPO-értékhez vezet.

Ez azt jelzi, hogy a 2018-ban véget ért pénzügyi évben a Walmart körülbelül 45 napon belül kifizette számláit a míg a Microsoftnak átlagosan körülbelül 80 napra volt szüksége a számlák kifizetéséhez.

Nézze meg az Amazon online kiskereskedelmi óriás (AMZN) hasonló adatait 34,62 milliárd dollár és 111,93 milliárd dollár COGS a 2017-es pénzügyi évre nézve nagyon magas, 112,90 napos értéket mutat. A DPO ilyen magas értékét az Amazon működési modelljének tulajdonítják, amelynek értékesítésének nagyjából 50 százalékát a harmadik fél eladók. Az Amazon azonnal pénzt kap a számláján olyan áruk eladásáért, amelyeket harmadik féltől származó eladók szállítanak az Amazon online platformjának használatával.

Azonban nem fizet azonnal az eladók az eladást, de halmozott kifizetéseket küldhet heti / havi vagy küszöbalapú fizetési ciklus alapján. Ez a működési mechanizmus lehetővé teszi az Amazon számára, hogy hosszabb ideig tartsa a készpénzt, és a vezető online kiskereskedő jelentősen magasabb DPO-val rendelkezik.

A DPO korlátozásai

Noha az adatvédelmi tisztviselő hasznos a vállalatok közötti relatív erő összehasonlításában, nincs egyértelmű adat arról, hogy mi számít az egészséges fizetendő napoknak, mivel az adatvédelmi tisztviselő jelentősen változik iparáganként, a vállalat versenyhelyzetében és alkupozíciójában. Az erős tárgyalási erővel rendelkező nagyvállalatok jobb feltételek mellett tudnak szerződést kötni a beszállítókkal és a hitelezőkkel, hatékonyan alacsonyabb adatvédelmi tisztviselői számokat produkálva, mint egyébként lenne.