Charles Schwab, le créateur du courtier en valeurs mobilières à escompte populaire, a initialement secoué linvestissement monde en offrant des transactions boursières à une fraction de ce que les courtiers traditionnels facturaient. La concurrence est bonne.
Les conseillers en robotique – ou comme Schwab aime les appeler, les services dinvestissement automatisés – sont devenus populaires ces dernières années.
Commissions & Frais – 10
Service client – 10
Facilité dutilisation – 8,5
Outils & Ressources – 8,5
Options dinvestissement – 5
Allocation dactifs – 8
8
Les portefeuilles intelligents gratuits de Charles Schwab est compétent et propose une large gamme de ses propres ETF. Le service propose également la collecte des pertes fiscales, qui est un gros plus. Cependant, cela pourrait être un peu trop cher pour les nouveaux et les petits investisseurs.
Schwab a bien sûr un avantage en ce sens « fait partie de la grande famille Charles Schwab. Cela vous donne la possibilité dinvestir tout compris. Mais comment ça marche? Je lai pris pour un essai routier pour le savoir.
Quest-ce que Schwab Intelligent Portfolios?
Semblable à dautres conseillers robotiques populaires, Schwab Intelligent Portfolios est un portefeuille de placement entièrement automatisé et géré par des professionnels. Votre portefeuille sera alloué en fonction de votre profil de risque, allant de conservateur à modéré, à agressif. Le portefeuille sera rééquilibré quotidiennement si nécessaire. La collecte des pertes fiscales est disponible sur les comptes avec un solde minimum de 50 000 $.
En plus des portefeuilles intelligents Schwab, vous pourrez profiter de toutes les options de placement disponibles via Charles Schwab. La société est une société de courtage à escompte à service complet et lune des plus importantes au monde. Il a près de 3 billions de dollars dactifs clients sous gestion.
Il offre une sélection pratiquement illimitée de placements, y compris des fonds négociés en bourse (ETF), des fonds communs de placement, des obligations et dautres placements à revenu fixe, des options, les fiducies de placement immobilier (FPI) et les placements à base de matières premières. Les actions et options peuvent être négociées à seulement 4,95 $ par transaction, ce qui est lune des commissions les plus basses du secteur.
Il est possible de gérer les portefeuilles intelligents Schwab pour vous tout en maintenant un portefeuille autogéré avec le même courtier.
Comment fonctionnent les portefeuilles intelligents Schwab?
Vous pouvez ouvrir un compte avec aussi peu que 5 000 $. Vous commencez par remplir un questionnaire qui comprend 12 questions qui aident à établissez votre profil de risque dinvestissement, votre horizon temporel et vos objectifs dinvestissement.
Votre portefeuille comprendra jusquà 20 FNB individuels. Il sagit notamment dactions et de placements à revenu fixe. Mais Schwab ajoute également quelques allocations de placement qui ne sont pas typiques des conseillers en robotique. Il sagit notamment de limmobilier, des métaux précieux, des prêts bancaires et même des sociétés en commandite maître (MLP). Schwab Intelligent Portfolios comprend également une composante en espèces, qui sera basée sur votre profil dinvestissement.
Puisque Charles Schwab a sa propre ligne dE TF, certains seront inclus dans votre portefeuille, avec les fonds dautres familles de fonds.
Fonctionnalités des portefeuilles intelligents Charles Schwab
| Investissement minimum | 5 000 $ |
| Frais | Aucun |
| Comptes |
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| Assistance 401 (k) |
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| Collecte des pertes fiscales |
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| Rééquilibrage du portefeuille |
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| Dépôts automatiques |
Mensuel, bimensuel et trimestriel
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| Conseil | Automatisé |
| Smart Beta |
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| Socialement responsable |
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| Partages fractionnaires |
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| Service client | Téléphone: 24/7; Chat en direct: 24/7; E-mail |
Comme indiqué ci-dessus, lun des plus grands avantages de Schwab Intelligent Portfolios est faisant partie de la famille Charles Schwab. En tant que lun des plus grands courtiers en placement, Schwab offre tout ce dont vous avez besoin pour investir. Le service client est parmi les meilleurs de lindustrie. Et il vous offre un accès complet aux professionnels de linvestissement, 24 heures sur 24. La plate-forme dispose également dune multitude de ressources pédagogiques et doutils dinvestissement.
Certains des avantages les plus spécifiques incluent:
Agences locales – Certains investisseurs aiment les contacts en face à face. Schwab possède plus de 300 succursales dans et autour des villes des États-Unis.
Pas de frais – Comme dans « aucun frais daucune sorte ». Les seuls frais que vous paierez sont le ratio des frais dexploitation (REL) sur les FNB détenus dans votre portefeuille. Ces frais sont typiques de tous les conseillers en robotique et sont payés par le biais des fonds eux-mêmes.
Les ratios de frais dexploitation (REL) de Schwab Intelligent Portfolios vont de 0,3% à 0,65%. Le REL annuel moyen pondéré varie selon le type de portefeuille et ressemble à ceci:
- Portefeuille conservateur, 0,06%
- Portefeuille modéré, 0,15%
- Portefeuille agressif, 0,20%
Protection du compte – Tous les comptes sont protégés par SIPC. Le SIPC assure la valeur de votre compte jusquà 500 000 USD, dont 250 000 USD en espèces. Il existe également une couverture FDIC, également jusquà 250 000 USD, pour les espèces détenues dans le programme de balayage des portefeuilles intelligents de Schwab.
Objectifs – Avec les portefeuilles intelligents de Schwab, vous pouvez définir des objectifs de placement spécifiques. Par exemple, vous pouvez investir pour la retraite ou les vacances ou pour constituer un patrimoine à long terme. Vous pouvez même définir et ajuster un montant de retrait cible qui vous procurera un revenu durable.
| Hig points forts |  |
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|---|---|---|---|
| Note | 9.5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Investissement minimum | 100 000 USD | 0 USD | 5 000 USD |
| 401 (k) Assistance |
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| Auth à deux facteurs. |
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| Conseil | Automatisé | Assistance humaine | Automatisé |
| Socialement responsable |
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Schwab Intelligent Portfolios Model Portfolio
Schwab Intelligent Portfolios a une composition très différente de celle dun robo investin typique g portefeuilles. La plupart répartissent votre portefeuille entre pas plus dune douzaine dETF. Les fonds sont principalement composés dactions et dobligations, les fonds dactions représentant les indices les plus larges. Schwab Intelligent Portfolios utilise des allocations dactions très spécifiques, puis ajoute quelques rebondissements au mélange.
Schwab évalue des centaines dETF différents, réduisant le nombre quil utilise pour construire des portefeuilles à seulement 53. Chaque portefeuille individuel détient environ 20 de ces ETF.
Comme vous le verrez dans les graphiques ci-dessous, Schwab Intelligent Portfolios a deux ETF dans chaque allocation dactifs, un principal et un secondaire. Ceci est fait pour faciliter la collecte des pertes fiscales. implique lachat et la vente de fonds similaires dans la même classe dactifs.
La composition générale des classes dactifs comprend les grandes catégories suivantes:
- Actions
- Revenu fixe
- Matières premières
- Trésorerie
La position de trésorerie est détenue dans le programme Schwab Intelligent Portfolios Sweep, où elle rapportera des taux dintérêt du marché monétaire. La FDIC est assurée jusquà 250 000 USD par déposant. La répartition des liquidités est déterminée par votre profil de risque, la plus grande position étant détenue par les investisseurs les plus réticents au risque.
Maquillage du portefeuille dactions
Lallocation dactions se compose de plusieurs sous-allocations, dont les suivantes:
- Actions des grandes sociétés américaines
- Actions des petites sociétés américaines
- Actions de grandes sociétés développées à l’international
- Actions de petites sociétés développées à l’international
- Marchés émergents internationaux
De plus, il existe deux allocations dans chaque action allocation. Lun est lindice général du marché pondéré par la capitalisation boursière. La seconde est lallocation «fondamentale» de la même classe dactions. Schwab Intelligent Portfolios estime que la combinaison des deux allocations est une méthode dinvestissement privilégiée.
Les allocations fondamentales investissent dans des ETF qui sélectionnent et pondèrent les entreprises en fonction de des facteurs fondamentaux tels que les ventes, les flux de trésorerie et les dividendes. Ceci est également appelé «bêta intelligent» ou «bêta stratégique». Mais en termes pratiques, il s’agit d’un investissement axé sur la valeur – investir dans des actions dotées de fondamentaux solides, mais défavorables aux stratégies d’investissement actuelles.
Les stratégies indicielles fondamentales ont tendance à être à la traîne des indices de capitalisation boursière lors des booms généraux du marché ou pendant fois où les grandes entreprises surclassent les plus petites. Mais la recherche a montré que les stratégies indicielles fondamentales surclassent les indices de capitalisation boursière sur le long terme. Cest parce quils surpondèrent les entreprises qui sont relativement bon marché sur la base de mesures financières. De plus, ils réussissent bien sur les marchés qui récompensent les actions de valeur.
Les ETF inclus dans les portefeuilles intelligents Schwab comprennent:
| Catégorie | ETF principal | ETF secondaire |
|---|---|---|
| Grande entreprise américaine | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| Grande entreprise américaine – Fundamental | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| US Small Company | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small-Company – Fundamental | FNDA – Schwab Fundamental US Small Company | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| Développement international Grande entreprise lopée | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| Grande entreprise internationale développée – Fondamentale | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| International Developed Small Company – Fundamental | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US Small-Mid |
| Marchés émergents internationaux | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| International Emerging Markets – Fundamental | FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| FPI américaines négociées en bourse | SCHH – Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| FPI négociées en bourse internationales | VNQI – Vanguard Global ex-US Immobilier | IFGL – iShares International Developed Real Estate |
| US High Dividend | SCHD – Schwab US Dividend Equity | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P Dividende international |
| Master Limited Partnerships (MLP) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP High Income |
Stock inhabituel Allocations
En plus des allocations générales dactions, Schwab Intelligent Portfolios ajoute quelques secteurs à la part dactions que vous ne voyez généralement pas avec dautres conseillers en robotique.
Real Estate Investment Trusts (FPI) – Ce sont des fonds qui investissent dans limmobilier commercial et les grands complexes dappartements.Ils peuvent investir dans les propriétés elles-mêmes ou dans les hypothèques garanties par ces propriétés. Les fonds négocient en bourse et doivent verser 90% de leur revenu imposable à leurs actionnaires. Les FPI ont lhabitude de verser des dividendes élevés et de se protéger contre linflation. Ils représentent une solide diversification par rapport à un portefeuille entièrement composé dactions et ont tendance à bien se comporter en période dinflation.
Actions à dividendes élevés – Schwab Intelligent Portfolios les inclut dans lallocation dactions afin dajouter des revenus. Les actions à dividendes élevés fonctionnent comme une composante croissance-revenu, fournissant à la fois un revenu prévisible et une appréciation du cours des actions. De plus, les actions versant des dividendes ont tendance à avoir des prix plus stables et peuvent réduire la volatilité dans un portefeuille.
Master Limited Partnerships (MLP) – Il sagit dune répartition que vous ne trouvez jamais dans dautres portefeuilles de robo advisor. Les MLP investissent généralement dans limmobilier ou dans la production, le traitement ou le transport de pétrole, de gaz naturel, de charbon et dautres produits de base. Cest une autre façon dont Schwab Intelligent Portfolios ajoute une diversification des matières premières à votre portefeuille.
Les MLP sont cotées en bourse sur des bourses de valeurs, tout comme les actions. Ils fournissent des revenus élevés et, comme les FPI, ils versent des dividendes élevés. Et comme les actions à dividendes élevés, elles fournissent une composante croissance-revenu, combinant un revenu stable et un potentiel de croissance. Ils ont tendance à bien performer pendant les périodes de forte production de matières premières, en particulier le pétrole et le gaz.
Composition du portefeuille de titres à revenu fixe
Lallocation de titres à revenu fixe de Schwab Intelligent Portfolios comprend les catégories générales suivantes:
- US Treasurys
- US Investment Grade Corporate Bonds
- US Securitized Bonds
- US Inflation Protected Bonds
- US Corporate High Yield
- International Developed Corporate Bonds
- International Emerging Markets Bonds
- Investment Grade Municipal Obligations
- Investment Grade California Municipal Bonds ( pour les résidents de Californie)
Schwab Intelligent Portfolios sécarte de lallocation habituelle en ajoutant deux catégories uniques à son portefeuille de titres à revenu fixe:
Preferred Securities – Il sagit des actions privilégiées de grandes entreprises. Ces actions offrent des dividendes élevés et un potentiel dappréciation des prix.
Prêts bancaires – Étant liés aux taux dintérêt à court terme, aux prêts bancaires w ne serait probablement pas affecté si les taux dintérêt à long terme devaient augmenter. Ils peuvent être intéressants dans les environnements où les taux dintérêt à court terme augmentent.
Le portefeuille de titres à revenu fixe comprend les allocations suivantes:
| Catégorie | ETF principal | ETF secondaire |
|---|---|---|
| US Treasurys | SCHR – Schwab Intermediate-Term US Treasury | VGIT – Vanguard Intermediate -Term Government Bond |
| US Investment Grade Corporate Bonds | SPIB – SPDR® Portfolio Intermediate Term Corporate Bond | VCIT – Vanguard Intermediate -Term Corporate Bond |
| US Securitized Bonds | VMBS – Vanguard Mortgage-Backed Securities | MBB – iShares MBS |
| Obligations américaines protégées contre linflation | SCHP – Schwab US TIPS | STIP – iShares 0-5 Year TIPS Bond |
| Obligations dentreprises américaines à haut rendement | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie ld Corporate Bond | SHYG – iShares 0-5 Year High Yield Corporate Bond |
| International Developed Country Bonds | BNDX – Vanguard Total Obligations internationales | IGOV – iShares International Treasury Bond |
| Obligations internationales des marchés émergents | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond | EMLC – VanEck Vectors JP Morgan EM Local Currency Bond |
| Preferred Securities | PSK – SPDR Wells Fargo Preferred Stock | PFF – iShares US Preferred Stock |
| Prêts bancaires | BKLN – PowerShares Senior Loan | N / A |
| Obligations municipales de qualité investissement | VTEB – Obligation exonérée dimpôt de Vanguard | SHM – – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Muni Bond / td> |
| Obligations municipales de Californie de qualité investissement | PWZ – PowerShares California AMT-Free Muni Bond | CMF – iShares California AMT-Free Muni Bond |
Ajout de fonds de matières premières
Schwab Intelligent Portfolios comprend également un fonds de matières premières, ou plus spécifiquement de lor et dautres précieux métaux. Cette allocation utilise lun des deux fonds suivants:
- IAU – iShares Gold Trust (EFT primaire)
- GLTR – ETFS Physical Precious Metals Basket (ETF secondaire)
Lallocation aux métaux précieux augmente la diversification globale du portefeuille et est considérée comme une stratégie défensive.Cest parce que les métaux précieux ont tendance à bien se comporter lorsque les actifs financiers diminuent. Ils réussissent particulièrement bien dans les environnements où linflation augmente, le dollar américain baisse ou il y a des troubles géopolitiques ou des inquiétudes généralisées quant à la stabilité du système financier. investissement anticyclique, et il peut améliorer la performance globale du portefeuille en période dinstabilité financière.
Charles Schwab Intelligent Portfolios Captures décran
Charles Schwab Intelligent Portfolios Pros & Inconvénients
Avantages
– Aucuns frais directs pour vous au-delà des frais annuels des ETF de votre portfolio.
: disponible pour les comptes supérieurs à 50 000 USD.
: caractéristique unique de cet espace, vous pouvez supprimer jusquà trois ETF du portefeuille de modèles quils créent pour vous.
– La plupart des ETF utilisés sont Charles Schwab et cest bien si vous aimez investir tout compris.
—Schwab Intelligent Portfolios va au-delà des allocations dactions et dobligations de base et comprend les positions fondamentales en actions, limmobilier, les métaux précieux et dautres classes dactifs.
—Cette fonctionnalité est pratiquement inconnue dans lunivers de robo-advisor, du moins à ce niveau daccessibilité.
—Pour les moments où vous il faut absolument un contact en personne.
Inconvénients
— Partout entre 6% et 30% de vos investissements seront en espèces sans intérêt. À long terme, la baisse des liquidités peut réduire considérablement vos rendements, et nous remettons en question les arrière-pensées.
– Un pourcentage plus élevé par rapport à la concurrence est alloué aux actions à petite capitalisation.
– Les investissements seront arrondis à la part entière la plus proche lors de linvestissement.
– 5 000 $ peuvent être un peu élevés pour les nouveaux et les petits investisseurs.
Résumé
Schwab Intelligent Portfolios semble être lun des meilleurs conseillers robotiques disponibles. Le fait que les portefeuilles intelligents Schwab soient livrés sans frais est un avantage évident. La fourchette de frais typique pour les conseillers en robotique est de 0,25% à 0,50%. Cela peut réduire considérablement les performances dun portefeuille à long terme.
Mais la très large diversification offerte est encore plus importante. Le portefeuille semble être orienté vers lavancement sur tous les types de marchés. Cela se traduit par linclusion des allocations dactions fondamentales, des fiducies de placement immobilier et des métaux précieux, qui ont tous le potentiel de contrarier le courant dinvestissement. Cela peut être un avantage important dans un type de marché différent de celui du marché haussier perpétuel que nous connaissons dès maintenant.
Le seul inconvénient est le besoin dinvestissement initial relativement élevé. À 5 000 $, les nouveaux et petits investisseurs seraient mieux servis en ouvrant un compte avec Betterment, qui na pas dexigence dinvestissement initial minimum, ou Wealthfront, qui ne nécessite que 500 $ à lavance.
Mais si vous remplissez le minimum investissement, Schwab Intelligent Portfolios est un excellent choix de conseiller en robotique.