Mikä on Velka-Omaisuus-suhde?
Velka-Omaisuus-suhde, joka tunnetaan myös nimellä velkasuhde on vähimmäisomavaraisuusasteVivutussuhdeVivutussuhde ilmaisee liiketoimintayksikölle aiheutuneen velan määrän useissa muissa taseissa, tuloslaskelmassa tai kassavirtalaskelmassa. Excel-malli, joka ilmoittaa varojen prosenttiosuuden Omaisuustyypit Yleiset omaisuuslajit sisältävät lyhytaikaiset, pitkäaikaiset, fyysiset, aineettomat, toiminnalliset ja käyttämättömät. Oikeiden tunnistaminen ja jotka rahoitetaan velalla. Mitä korkeampi suhde, sitä suurempi vipuvaikutus ja taloudellinen riski Järjestelmäriski Järjestelmäriski voidaan määritellä riskiksi, joka liittyy yrityksen, teollisuuden, rahoituslaitoksen tai koko talouden romahtamiseen tai epäonnistumiseen. Se on rahoitusjärjestelmän vakavan epäonnistumisen riski, jolloin kriisi tapahtuu, kun pääoman tarjoajat menettävät luottamuksen pääoman käyttäjiin.
Velkojat käyttävät velkoja varojen määrään määrittäessään määrän yrityksen velka, kyky maksaa velka takaisin ja jatketaanko yritykselle lisälainoja. Toisaalta sijoittajat käyttävät suhdelukua varmistaakseen, että yritys on vakavarainen, kykenee täyttämään nykyiset ja tulevat velvoitteet ja voivat tuottaa tuottoa. Sisäinen tuottoprosentti (IRR) on diskonttokorko, joka on tekee projektin nykyarvosta (NPV) nollan. Toisin sanoen se on odotettu yhdistetty vuotuinen tuottoprosentti, joka ansaitaan projektista tai investoinnista. heidän sijoituksestaan.
Velkaantumisaste-kaava
Laina velkaantumisasteeseen on seuraava:
Velka / Omaisuus = (Lyhytaikainen Velka + Pitkäaikainen Velka) / Varojen kokonaismäärä
Missä:
- Varat yhteensä voi sisältää kaikki lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset varat yrityksen taseessa tai voi sisältää vain tiettyjä varoja, kuten Omaisuus, Laitos & Laitteet (PP & E) PP & E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) PP & E (aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet) on yksi taseessa olevista pitkäaikaisista varoista. Analyytikon harkinnan mukaan Capex vaikuttaa PP & E: hen.
Esimerkki
Harkitse alla olevaa tasetta:
Yllä olevasta taseesta voimme todeta, että taseen loppusumma on 226 365 dollaria ja että kokonaisvelka on 50 000 dollaria. Siksi velan ja varallisuuden suhde lasketaan seuraavasti:
Velan ja omaisuuden suhde = 50 000 dollaria / 226 376 dollaria = 0,2208 = 22%
Siksi luku osoittaa, että 22 prosenttia yrityksen varat rahoitetaan velalla.
Velan ja omaisuuden suhteen tulkinta
Analyytikot, sijoittajat ja velkojat käyttävät yleisesti velan ja varallisuuden suhdetta määritettäessä yrityksen kokonaisriskiä. Yritykset, joilla on korkeampi suhde, ovat enemmän velkaantuneita ja siten riskialttiimpia sijoittaa ja lainata. Jos suhde kasvaa tasaisesti, se voi viitata laiminlyöntiin jossain vaiheessa tulevaisuudessa.
- Yhden (= 1) suuruinen suhde tarkoittaa, että yritys omistaa saman määrän velkoja kuin varansa . Se osoittaa, että yritys on erittäin vipuvaikutteinen.
- Yli yhden suhde (> 1) tarkoittaa, että yhtiöllä on enemmän velkoja kuin varoja. Se osoittaa, että yhtiöllä on erittäin vipuvaikutus ja erittäin riskialtista sijoittaa tai lainata.
- Alle yhden suhde (< 1) tarkoittaa, että yritys omistaa enemmän varoja kuin velkoja ja voi täyttää velvoitteensa myymällä omaisuutensa tarvittaessa. Mitä alhaisempi velkaantumisaste on, sitä vähemmän riskialtista yritys on.
Tarkastellaan viiden hypoteettisen yrityksen velkasuhde:
Yrityksen D vipuvaikutus on huomattavasti suurempi kuin muihin yrityksiin. Siksi yrityksen D taloudellinen joustavuus olisi vähäisempää, ja sillä olisi merkittävä maksukyvyttömyysriski, jos korot nousisivat. Jos taloudessa tapahtuisi taantuma, yritys D ei todennäköisesti pysty pysymään pinnalla.
Toisaalta, jos talous ja yritykset menestyisivät hyvin, yritys D voisi odottaa korkein oman pääoman tuotto vipuvaikutuksensa vuoksi.
Yrityksellä C olisi pienin riski ja pienin odotettu tuotto (kaikki muut olisivat yhtä suuret).
Tärkeimmät takaisinot
Velkaantumisaste on erittäin tärkeä määritettäessä yrityksen taloudellista riskiä. Yli 1 suhde osoittaa, että merkittävä osa varoista rahoitetaan velalla ja että yrityksellä on suurempi maksukyvyttömyysriski. Siksi mitä pienempi suhde, sitä turvallisempi yritys. Kuten minkä tahansa muun suhdeluvun kohdalla, tämä suhde on arvioitava tietyn ajanjakson ajan, jotta voidaan selvittää, onko yrityksen taloudellinen riski parantumassa vai heikkenemässä.
Lataa ilmainen malli
Kirjoita nimesi ja sähköpostiosoitteesi alla olevaan lomakkeeseen ja lataa ilmainen malli nyt!
Muut resurssit
CFI on maailmanlaajuisen finanssimallinnuksen virallinen toimittaja & Valva-analyytikko (FMVA) ™ FMVA ® SertifikaattiLiity yli 350 600 opiskelijaan, jotka työskentelevät Amazonin, JP Morganin ja Ferrarin kaltaisissa yrityksissä. Uran etenemisen jatkamiseksi alla olevista CFI: n lisäresursseista on hyötyä:
- Debt CapacityDebt CapacityDebtkapasiteetti viittaa yrityksen kokonaismääräyn ja takaisinmaksuun velkasopimuksen ehdoin
- Velkakustannukset Velkakustannukset Velkakustannukset ovat tuottoa, jonka yritys tuottaa velanhaltijoilleen ja velkojilleen. Velkakustannuksia käytetään WACC-laskelmissa arvostusanalyyseihin.
- Rahoitusvipu Rahoitusvipu Rahoitusvivulla tarkoitetaan lainan määrää, joka on käytetty omaisuuden hankkimiseen, odottaen, että uudesta omaisuuserästä saadut tulot ylittävät lainanotto.
- Pääomarakenne Pääomarakenne Pääomarakenne viittaa yrityksen käyttämän velan ja / tai oman pääoman määrään toiminnan rahoittamiseksi ja varojen rahoittamiseksi. Yrityksen pääomarakenne