Maksamattomat päivät

Mikä on maksamattomat päivät – DPO?

Maksamattomat päivät (DPO) on taloudellinen suhde, joka ilmaisee keskimääräisen ajan (päivinä), jonka yritys käyttää laskujen ja laskujen maksamiseen kauppaneille, joihin voi sisältyä toimittajia, myyjiä tai rahoittajia . Suhde lasketaan tyypillisesti neljännesvuosittain tai vuosittain, ja se osoittaa, kuinka hyvin yrityksen kassavirrat hoidetaan.

Yrityksen, jolla on korkeampi DPO-arvo, maksaminen kestää kauemmin. laskut, mikä tarkoittaa, että se voi pitää käytettävissä olevat varat pidempään, mikä antaa yritykselle mahdollisuuden käyttää kyseisiä varoja paremmin maksimoidakseen hyödyt. Korkea DPO voi kuitenkin olla myös punainen lippu, joka osoittaa kyvyttömyyden maksaa laskujaan ajoissa.

Maksamattomien päivien kaava on

DPO: n laskeminen

Myytävän tuotteen valmistamiseksi yritys tarvitsee raaka-aineita, apuohjelmia ja muita resursseja. Laskentakäytäntöjen mukaan ostovelat kertovat, kuinka paljon rahaa yritys on velkaa toimittajalle / toimittajille luotolla tehdyistä ostoista.

Lisäksi siihen liittyy kustannuksia. myytävän tuotteen valmistus, ja se sisältää maksun sähköistä, kuten sähköstä, ja työntekijöiden palkoista. Tätä edustavat myytyjen tavaroiden kustannukset (COGS), jotka määritellään kustannuksina hankkia tai valmistaa tuotteita, joita yritys myy ajanjaksolla. Molemmat luvut edustavat kassavirtaa ja niitä käytetään laskettaessa DPO: ta tietyllä ajanjaksolla.

Vastaavan ajanjakson päivien lukumääräksi katsotaan yleensä 365 vuodessa ja 90 neljännekselle. Kaavassa otetaan huomioon keskimääräiset päiväkustannukset, jotka yrityksen on maksettava myytävän tuotteen valmistamisesta. Osoittajaluku kuvaa maksamattomia maksuja. Nettokerroin antaa keskimääräisen päivien, jotka yritys kuluttaa maksamaan velvoitteensa laskujen vastaanottamisen jälkeen.

DPO-kaavasta käytetään kahta eri versiota kirjanpidosta riippuen. käytännöt. Eräässä versiossa ostovelat otetaan tilikauden lopussa ilmoitettuna lukuna, kuten ”30. syyskuuta päättyvän tilikauden / vuosineljänneksen lopussa”. Tämä versio edustaa DPO-arvoa ”alkaen” mainitusta päivämäärästä.

Toisessa versiossa otetaan Beginning AP: n ja End AP: n keskiarvo, ja tuloksena oleva luku edustaa DPO-arvoa ”aikana” kyseisen ajanjakson aikana. COGS pysyy samana molemmissa versioissa.

Mitä maksamattomat päivät kertovat sinulle?

Yleensä yritys hankkii inventaariot, apuohjelmat ja muut tarvittavat luottopalvelut. Tuloksena on ostovelat (AP), joka on keskeinen kirjanpitomerkintä, joka edustaa yrityksen velvollisuutta maksaa lyhytaikaiset velat velkojilleen tai toimittajilleen. Todellisen maksettavan dollarin määrän lisäksi maksujen ajoituksesta – laskun vastaanottopäivästä yrityksen tilille todella menevään käteiseen – tulee myös tärkeä osa liiketoimintaa. Tietosuojavastaava yrittää mitata tätä keskimääräistä aikajaksoa ennakkomaksuille, ja se lasketaan ottamalla huomioon kirjanpitoluvut tietyn ajanjakson ajan.

Yritykset, joilla on korkea DPO, voivat käyttää käytettävissä olevat rahat lyhytaikaisiin investointeihin ja niiden käyttöpääoman ja vapaan kassavirran lisäämiseksi. DPO: n korkeammat arvot eivät kuitenkaan aina ole positiivisia yritykselle. Jos yrityksellä kestää liian kauan maksaa velkojilleen, se voi vaarantaa suhteensa toimittajiin ja velkojiin, jotka saattavat kieltäytyä tarjoamasta kauppaluottoa tulevaisuudessa tai voivat tarjota sitä ehdoilla, jotka eivät välttämättä ole yritykselle edullisempia. Yritys voi myös menettää mahdolliset alennukset ajallaan suoritetuista maksuista, ja se voi maksaa enemmän kuin on välttämätöntä.

Lisäksi yrityksen saattaa olla tarpeen tasapainottaa ulosvirtausta. virransaanti. Kuvittele, jos yritys antaa asiakkailleen 90 päivän jakson maksaa ostamistaan tavaroista, mutta sillä on vain 30 päivän jakso maksaa toimittajille ja myyjille. Tämä epäjohdonmukaisuus johtaa siihen, että yritys on taipuvainen käteishäiriöihin usein.Yritysten on löydettävä herkkä tasapaino DPO: n kanssa.

Erityishuomio

Tyypillinen DPO-arvo vaihtelee suuresti eri toimialoilla, eikä näitä arvoja ole kannattavaa verrata eri sektorin yrityksissä. Yrityksen johto vertaa sen sijaan tietosuojavastaavaa toimialansa keskiarvoon nähdäkseen, maksaako se myyjilleen suhteellisen nopeasti tai liian hitaasti. Riippuen erilaisista maailmanlaajuisista ja paikallisista tekijöistä, kuten talouden, alueen ja tietyn yrityksen DPO-arvo voi vaihdella merkittävästi vuodesta toiseen, yrityksittäin ja toimialoittain.

DPO-arvo muodostuu myös kiinteä osa kaavaa, jota käytetään käteismuunnosjakson (CCC) laskemiseen, toinen keskeinen mittari, joka ilmaisee ajan, jonka yritys tarvitsee muunnettaessa resurssipanokset toteutuneiksi kassavirroiksi myynnistä. Vaikka DPO keskittyy nykyisiin maksamattomiin velkoihin Liiketoiminnan mukaan superset CCC seuraa koko käteisajanjaksoa, kun käteinen ensin muunnetaan varastoiksi, kuluiksi ja ostoveloiksi myynteihin ja myyntisaamisiin ja sitten takaisin käteisenä, kun ne vastaanotetaan.

Esimerkki siitä, kuinka paljon maksettavia päiviä käytetään

Historiallisena esimerkkinä johtava vähittäiskauppayhtiö Walmart (WMT) omisti ostovelat 46,09 miljardin dollarin arvosta ja myytyjen tavaroiden kustannukset 373,4 miljardin dollarin arvosta. tilikaudelta 2018. Nämä luvut ovat saatavilla yhtiön vuositilinpäätöksessä ja taseessa. Ottaen päivien lukumääräksi 365 vuotuista laskentaa varten, Walmartin tietosuojavastaava on = 45,05 päivää.

Samanlaiset laskelmat teknologiajohtaja Microsoftille (MSFT), jonka AP: nä oli 8,62 miljardia dollaria ja 38,4 miljardia dollaria, kun COGS johtaa DPO-arvoon 80,73 päivää.

Se osoittaa, että vuonna 2018 päättyneellä tilikaudella Walmart maksoi laskunsa noin 45 päivässä saatuaan laskun. laskut, kun taas Microsoftilla oli keskimäärin noin 80 päivää laskujen maksamiseen.

Katsaus vastaaviin lukuihin verkkokaupan jättiläiselle Amazonille (AMZN), jolla oli AP 34,62 miljardia dollaria ja 111,93 miljardin dollarin COGS varainhoitovuodelle 2017 paljastavat erittäin korkean 112,90 päivän arvon.Näin korkea DPO: n arvo johtuu Amazonin toimintamallista, jonka noin 50 prosenttia myynnistä toimittaa kolmannen osapuolen myyjät. Amazon saa välittömästi tilillään varoja sellaisten tavaroiden myynnistä, jotka kolmannen osapuolen myyjät tosiasiallisesti toimittavat Amazonin online-alustan avulla.

Se ei kuitenkaan maksa myyjille heti myyntiin, mutta se voi lähettää kertyneitä maksuja viikoittaisten / kuukausittaisten tai kynnyspohjaisten maksujaksojen perusteella. Tämän toimintamekanismin avulla Amazon voi pidättää käteistä pidempään, ja johtavalla verkkokaupalla on huomattavasti korkeampi DPO.

DPO: n rajoitukset

Vaikka tietosuojavastaava on hyödyllinen verrattaessa yritysten suhteellista voimaa, ei ole olemassa selkeää lukua siitä, mikä on terveiden maksettavien päivien määrä, koska tietosuojavastaava vaihtelee merkittävästi toimialoittain, yrityksen kilpailuasemasta ja neuvotteluvoimasta riippuen. Suuret yritykset, joilla on vahva neuvotteluvoima, voivat tehdä sopimuksia parempien ehtojen kanssa toimittajien ja velkojien kanssa, tuottamalla tosiasiallisesti alhaisemmat DPO-luvut kuin muutoin.