Zu den Faktoren im Zusammenhang mit der Schließung des ursprünglichen Ocean House gehörten der Mangel an modernen Annehmlichkeiten, der baufällige Zustand und die Nichteinhaltung der geltenden Bauvorschriften. Das ursprüngliche Ocean House war saisonal in Betrieb und ungefähr drei Monate im Jahr geöffnet. Dem Gebäude fehlten Heizungs-, Klima- und Lüftungssysteme. In den letzten Betriebsjahren waren die beiden obersten Stockwerke ungenutzt und nur 59 der ursprünglich 159 Zimmer konnten gewartet werden. In der alternden Einrichtung fehlten die erforderlichen Annehmlichkeiten, Servicefunktionen, Ausgangsanforderungen, Anforderungen an die Barrierefreiheit und Parkmöglichkeiten, um den modernen Vorschriften zu entsprechen. In einem Zeitungsartikel wurde der endgültige Zustand beschrieben: „Große Treppen führen nirgendwo hin. Regenwasser sickert durch die Wände und läuft über fest verdrahtete Dachrinnen. Der Eichenaufzug ist kaputt.“
Das 138 Jahre alte Gebäude war Nicht konform mit den aktuellen Bau- und Lebenssicherheitsvorschriften. Die Holzkonstruktion wurde durch die wahllose Installation von Strom-, Gas- und Sanitärversorgungsunternehmen sowie durch die anschließende Neukonfiguration der Räume in private Badezimmer beeinträchtigt. Die Brandschutzbestimmungen von Rhode Island wurden nach dem Brand im Nachtclub der Station 2003 überarbeitet und strenger durchgesetzt, wodurch die Mängel im Ocean House unüberwindbar wurden. Die Einhaltung der aktuellen Lebenssicherheitsstandards, einschließlich der für den Hurrikan- und Windschutz, erforderte die Installation von strukturellen Scherwänden im Inneren , neue Fenster mit Hurrikan-Bewertung mit neuen Rahmen, ein neues Betonfundament mit durchgehenden Stahlbefestigungen, das alle inneren und äußeren Bleifarben abstreift, und das Entfernen von Innenschimmel, der den Abriss der Innenausstattung erfordert.
Im Jahr 2004 Das ursprüngliche Haus durfte wegen Code-Mängeln nicht geöffnet werden. Das ursprüngliche Hotel wurde 2003 eingestellt und verkauft. Die Gemeinde erfuhr im März 2004, dass ein Entwickler von außerhalb der Stadt vorhatte, das Ocean House zu zerstören und an seiner Stelle fünf Häuser zu bauen Daher starteten die Organisatoren eine Kampagne, um das Gebäude zu retten und den öffentlichen Zugang zum Meer und den Strand des Geländes zu erhalten. Zu diesen Organisatoren gehörten Vertreter von Preserve Rhode Island, Rhode Island Historical Preservation und Heritage Commission sowie des National Trust. Es wurde ein anderer Käufer gefunden, der es für wirtschaftlich und physisch nicht realisierbar hielt, das Gebäude funktionsfähig und codekonform zu machen, aber er versprach, es von Grund auf neu aufzubauen. Das ursprüngliche Gebäude wurde abgerissen und vor Ort eine neue Anlage errichtet.