In der Portfoliotheorie werden Risiken von Preisänderungen aufgrund der besonderen Umstände eines bestimmten Wertpapiers im Gegensatz zum Gesamtmarkt als „idiosynkratische Risiken“ bezeichnet. Dieses spezifische Risiko, auch unsystematisch genannt, kann durch Diversifikation aus einem Portfolio herausgenommen werden. Durch die Bündelung mehrerer Wertpapiere heben sich die spezifischen Risiken auf. In vollständigen Märkten gibt es keine Kompensation für das eigenwillige Risiko – das heißt, das eigenwillige Risiko eines Wertpapiers spielt für seinen Preis keine Rolle. In einem vollständigen Markt, in dem das Preismodell für Kapitalanlagen gilt, ist beispielsweise der Preis eines Wertpapiers bestimmt durch die Höhe des systematischen Risikos in seinen Renditen. Das Nettoeinkommen oder die Verluste, die ein Vermieter aus der Vermietung von ein oder zwei Immobilien erleidet, unterliegt aufgrund der zahlreichen Dinge, die mit Immobilien und dem variablen Verhalten von Mietern passieren können, einem eigenwilligen Risiko
Nach einem makroökonomischen Modell, das einen Finanzsektor umfasst, kann sich die Absicherung des idiosynkratischen Risikos selbst zunichte machen, da es zu einem höheren Systemrisiko führt, da es mehr Hebelkraft übernimmt. Dies macht das System weniger stabil. Während Verbriefungen im Prinzip die Kosten für idiosynkratische Schocks senken, erhöhen sie letztendlich die systemischen Risiken im Gleichgewicht.
In der Ökonometrie wird „idiosynkratischer Fehler“ verwendet, um Fehler zu beschreiben, dh unbeobachtete Faktoren, die impa ct die abhängige Variable – aus Paneldaten, die sich sowohl im Laufe der Zeit als auch über Einheiten (Einzelpersonen, Unternehmen, Städte usw.) hinweg ändern.