Charles Schwab, skaberen af den populære rabataktiemægler, oprindeligt rystet investeringen verden ved at tilbyde aktiehandler til en brøkdel af, hvad traditionelle mæglere opkræver. Konkurrence er god.
Roborådgivere – eller som Schwab kan lide at kalde dem, automatiserede investeringstjenester – er blevet populære de sidste par år.
Provisioner & Gebyrer – 10
Kundeservice – 10
Brugervenlighed – 8.5
Værktøjer & Ressourcer – 8.5
Investeringsmuligheder – 5
Aktivallokering – 8
8
Charles Schwabs gebyrfri intelligente porteføljer er kompetent og tilbyder en bred vifte af egne ETFer. Tjenesten tilbyder også skatteunderskud, hvilket er en stort plus. Det kan dog være lidt for dyrt for nye og små investorer.
Schwab har selvfølgelig en fordel ved, at det er en del af den større Charles Schwab-familie. Dette giver dig mulighed for investering i alt inklusive. Men hvordan fungerer det? Jeg tog det med på en testkørsel for at finde ud af det.
Hvad er Schwab Intelligent Portfolios?
Svarende til andre populære roborådgivere er Schwab Intelligent Portfolios en professionelt styret, fuldautomatisk investeringsportefølje. Din portefølje tildeles baseret på din risikoprofil, lige fra konservativ til moderat til aggressiv. Porteføljen balanceres dagligt efter behov. Skattetabshøstning er tilgængelig på konti med en minimumsbalance på $ 50.000.
Ud over Schwab Intelligent Portfolios vil du være i stand til at drage fordel af alle de investeringsmuligheder, der er tilgængelige gennem Charles Schwab. Virksomheden er et fuldt service rabatmæglerfirma og en af de største i verden. Det har næsten $ 3 billioner i klientaktiver under forvaltning.
Det tilbyder et næsten ubegrænset udvalg af investeringer, herunder børshandlede fonde (ETFer), gensidige fonde, obligationer og andre fastforrentede investeringer, optioner, real investeringsforeninger (REIT) og råvarebaserede investeringer. Aktier og optioner kan handles til kun $ 4,95 pr. Handel, hvilket er en af de laveste kommissioner i branchen.
Det er muligt at have Schwab Intelligent Portfolio administreret til dig, samtidig med at du opretholder en selvstyret portefølje med den samme mægler.
Hvordan fungerer Schwab Intelligente porteføljer?
Du kan åbne en konto med så lidt som $ 5.000. Du begynder med at udfylde et spørgeskema, der indeholder 12 spørgsmål, der hjælper med at oprette din investeringsrisikoprofil, tidshorisont og investeringsmål.
Din portefølje vil bestå af så mange som 20 individuelle ETFer. Disse inkluderer aktier og fastforrentede investeringer. Men Schwab tilføjer også et par investeringsallokeringer, som er ikke typiske for roborådgivere. Disse inkluderer fast ejendom, ædle metaller, banklån og endda mesterskabsbegrænsede partnerskaber (MLPer). Schwab Intelligent Portfolios inkluderer også en kontantkomponent, som vil være baseret på din investeringsprofil.
Da Charles Schwab har sin egen linje af E. TFer, nogle vil blive inkluderet i din portefølje sammen med midlerne fra andre fondsfamilier.
Funktioner for Charles Schwab Intelligente porteføljer
| Minimumsinvestering | $ 5.000 |
| Gebyrer | Ingen |
| Konti |
|
| 401 (k) Assistance |
|
| Høst for skattetab |
|
| Ombalancering af portefølje |
|
| Automatiske indskud |
Månedligt, halvårsvis og kvartalsvis
|
| Rådgivning | Automatiseret |
| Smart Beta |
|
| Socialt ansvarlig |
|
| Brøkaktier |
|
| Kundeservice | Telefon: 24/7; Live chat: 24/7; E-mail |
Som nævnt ovenfor er en af de største fordele med Schwab Intelligent Portfolios at være en del af Charles Schwab-familien. Som en af de største investeringsmæglere tilbyder Schwab alt hvad du behøver for at investere. Kundeservice er blandt de bedste i branchen. Og det giver dig fuld adgang til investeringsfagfolk døgnet rundt. Platformen har også et væld af uddannelsesmæssige ressourcer og investeringsværktøjer.
Nogle af de mere specifikke fordele inkluderer:
Lokale filialer – Nogle investorer kan lide ansigt til ansigt kontakt. Schwab har mere end 300 filialer i og omkring byer overalt i USA
Ingen gebyrer – Som i “ingen gebyrer af nogen art.” Det eneste gebyr, du betaler, er driftsomkostningsforholdet (OER) på de ETFer, der er i din portefølje. Dette gebyr er typisk for alle roborådgivere og betales gennem fonden selv.
Schwab Intelligent Portfolios “Driftsomkostningsprocent (OER) varierer fra 0,3% til 0,65%. Det vejede gennemsnitlige årlige OER varierer efter porteføljetype og ser sådan ud:
- Konservativ portefølje, 0,06%
- Moderat portefølje, 0,15%
- Aggressiv portefølje, 0,20%
Kontobeskyttelse – Alle konti er beskyttet af SIPC. SIPC forsikrer værdien af din konto for op til $ 500.000, inklusive $ 250.000 i kontanter. Der er også FDIC-dækning, også op til $ 250.000, for kontanter tilbageholdt Schwab Intelligent Portfolios Sweep Program.
Mål – Med Schwab Intelligent Portfolios kan du oprette specifikke investeringsmål. For eksempel kan du investere til pension eller en ferie eller for at opbygge langsigtet formue. Du kan selv indstille og justere et måludbetalingsbeløb, der giver dig bæredygtig indkomst.
| Hig hlights |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Bedømmelse | 9.5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Minimumsinvestering | $ 100.000 | $ 0 | $ 5.000 |
| 401 (k) Assistance |
|
|
|
| Autofaktor med to faktorer. |
|
|
|
| Rådgivning | Automatiseret | Humanassisteret | Automatiseret |
| Socialt ansvarlig |
|
|
|
Schwab Intelligent Portfolios Model Portfolio
Schwab Intelligent Portfolios har en meget anden sammensætning end den typiske robo investin g-porteføljer. De fleste fordeler din portefølje på højst et dusin ETFer. Fondene er primært i aktier og obligationer, hvor aktiefondene repræsenterer de bredeste indekser. Schwab Intelligent Portfolios bruger meget specifikke aktietildelinger og tilføjer derefter et par vendinger til mixet.
Schwab evaluerer hundredvis af forskellige ETFer og reducerer det antal, den bruger til at konstruere porteføljer ned til kun 53. Hver enkelt portefølje besidder ca. 20 af disse ETFer.
Som du kan se i nedenstående diagrammer, har Schwab Intelligent Portfolios to ETFer i hver aktivallokering, en primær og en sekundær. Dette gøres for at lette høstningsprocessen for skattetab. indebærer køb og salg af lignende fonde inden for samme aktivklasse.
Det generelle aktivklasseblanding omfatter følgende brede kategorier:
- Aktier
- Fast indkomst
- Råvarer
- Kontanter
Kontantpositionen er indeholdt i Schwab Intelligent Portfolios Sweep Program, hvor den tjener renter på pengemarkedsrenter. Det er FDIC forsikret for op til $ 250.000 pr. Indskyder. Kontantfordelingen bestemmes af din risikoprofil, hvor den største position besiddes af de mest risikovillige investorer.
Aktieporteføljemakeup
Aktietildelingen består af flere underallokeringer, herunder følgende:
- US Large Company Stock
- US Small Company Stock
- International udviklet stort selskabslager
- International udviklet mindre selskabslager
- Internationale nye markeder
Derudover er der to tildelinger inden for hver aktie fordeling. Den ene er det generelle markedsindeks vægtet af markedsværdi. Det andet er den “grundlæggende” tildeling af den samme aktieklasse. Schwab Intelligent Portfolios mener, at kombinationen af de to tildelinger er foretrukket investeringsmetode.
De fundamentale tildelinger investerer i ETFer, der screener og vejer virksomheder baseret på grundlæggende faktorer som salg, pengestrøm og udbytte. Dette kaldes også “smart beta” eller “strategisk beta.” Men rent praktisk er det værdiinvestering – investering i aktier med stærke fundamentale forhold, men ude af gunst med de nuværende investeringsstrategier.
Grundlæggende indeksstrategier har en tendens til at forsinke markedsdækningsindekser generelt i markedet eller under gange hvor store virksomheder overgår de mindre. Men forskning har vist, at grundlæggende indeksstrategier overgår markedskapitalindekser i det lange løb. Det skyldes, at de er overvægtige virksomheder, der er relativt billige baseret på finansielle målinger. De klarer sig også godt på markeder, der belønner værdipapirer.
ETFerne, der er inkluderet i Schwab Intelligent Portfolios, inkluderer:
| Kategori | Primær ETF | Sekundær ETF |
|---|---|---|
| US Large Company | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| US Large Company – Grundlæggende | FNDX – Schwab Fundamental US Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| US Small Company | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small Company – Fundamental | FNDA – Schwab Fundamental US Small Company | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve loped Large Company | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fundamental | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| International udviklet lille virksomhed – Fundamental | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US Small-Mid |
| Internationale Emerging Markets | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| International Emerging Markets – Fundamental | FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| US-børshandlede REITS | SCHH – Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| International børshandlet REITS | VNQI – Vanguard Global ex-US Fast ejendom | IFGL – iShares International Developed Real Estate |
| US High Dividend | SCHD – Schwab US Dividend Equity | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P International Dividend |
| Master Limited Partnerships (MLPs) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP High Income |
Usædvanlig lager Allokeringer
Ud over de generelle aktietildelinger tilføjer Schwab Intelligent Portfolios et par sektorer til den aktiedel, som du typisk ikke ser med andre robo-rådgivere.
Ejendomsinvestering (REITs) – Dette er fonde, der investerer i erhvervsejendomme og store lejlighedskomplekser.De kan investere i ejendommene selv eller i de pantelån, der er sikret ved disse ejendomme. Fondene handler på børser og skal betale 90% af deres skattepligtige indkomst til deres aktionærer. REITs har en historie med at udbetale høje udbytter såvel som at være en sikring mod inflation. De repræsenterer en solid diversificering væk fra en portefølje med alle aktier og har en tendens til at klare sig godt i tider med inflation.
Aktier med højt udbytte – Schwab Intelligent Portfolios inkluderer disse i aktietildelingen for at tilføje indtægter. Høje udbytteaktier fungerer som en vækstindkomstkomponent, der giver både forudsigelig indkomst og aktiekursstigning. Udbyttebetalende aktier har også en tendens til at have mere stabile priser og kan reducere volatiliteten i en portefølje.
Master Limited Partnerships (MLPer) – Dette er en allokering, som du aldrig finder i andre robo-rådgiverporteføljer. MLPer investerer typisk i fast ejendom eller produktion, forarbejdning eller transport af olie, naturgas, kul og andre råvarer. Dette er en anden måde, hvorpå Schwab Intelligent Portfolios tilføjer en varediversifikation til din portefølje.
MLPer handles offentligt på sikkerhedsbørser, ligesom aktier. De giver høje indkomster, og ligesom REITer betaler de høje udbytter. Og ligesom aktier med højt udbytte giver de en vækstindkomstkomponent, der kombinerer stabil indkomst med vækstpotentiale. De har en tendens til at klare sig godt i tider med høj råvareproduktion, især olie og gas.
Fixed Income Portfolio Makeup
Schwab Intelligent Portfolios “allokering med fast indkomst inkluderer følgende generelle kategorier:
- US Treasurys
- US Investment Grade Corporate Obligationer
- US Securitized Bonds
- US Inflationsbeskyttede obligationer
- Amerikanske selskabers høje afkast
- International udviklede virksomhedsobligationer
- Internationale Emerging Markets Obligationer
- Investment Grade Municipal Obligationer
- Investment Grade California Municipal Obligationer ( for indbyggere i Californien)
Schwab Intelligente porteføljer afviger fra den sædvanlige tildeling ved at tilføje to unikke kategorier til sin fastindkomstportefølje:
Foretrukne værdipapirer – Disse er det foretrukne lager af store aktier. Disse aktier giver højt udbytte og potentiale for prisstigning.
Banklån – At være bundet til korte renter, banklån med ville sandsynligvis være upåvirket, hvis de lange renter skulle stige. De kan være attraktive i miljøer, hvor de korte renter stiger.
Renteporteføljen inkluderer følgende fordelinger:
| Kategori | Primær ETF | Sekundær ETF |
|---|---|---|
| US Treasurys | SCHR – Schwab Intermediate-Term US Treasury | VGIT – Vanguard Intermediate -Term statsobligation |
| Virksomhedsobligationer i amerikanske investeringsklasser | SPIB – SPDR®-portefølje mellemliggende periode virksomhedsobligationer | VCIT – Vanguard Intermediate -Term Corporate Bond |
| US Securitized Bonds | VMBS – Vanguard Mortgage-Backed Securities | MBB – iShares MBS |
| Amerikanske inflationsbeskyttede obligationer | SCHP – Schwab US TIPS | STIP – iShares 0-5 års TIPS-obligation |
| US Corporate High Yield Bonds | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie ld Corporate Bond | SHYG – iShares 0-5 år High Yield Corporate Bond |
| Internationale obligationer i udviklede lande | BNDX – Vanguard I alt International obligation | IGOV – iShares International Treasury Bond |
| International Emerging Markets Bonds | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond | EMLC – VanEck-vektorer JP Morgan EM Local Currency Bond |
| Foretrukne værdipapirer | PSK – SPDR Wells Fargo Foretrukket lager | PFF – iShares US Preferred Stock |
| Banklån | BKLN – PowerShares Senior Lån | Ikke relevant |
| Investeringsklasse Kommunale obligationer | VTEB – Vanguard skattefritaget obligation | SHM – – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Muni Bond |
| Investment Grade California Municipal Obligationer | PWZ – PowerShares California AMT-fri Muni Obligation | CMF – iShares California AMT-Free Muni Bond |
Tilføjelse af råvarefond
Schwab Intelligent Portfolios inkluderer også en råvarefond eller mere specifikt guld og andre dyrebare metaller. Denne allokering bruger en af to fonde:
- IAU – iShares Gold Trust (primær EFT)
- GLTR – ETFS Basket for fysisk ædle metaller (sekundær ETF)
Tildelingen af ædle metaller øger den samlede porteføljediversificering og betragtes som en defensiv strategi.Det skyldes, at ædle metaller har en tendens til at klare sig godt, når de finansielle aktiver falder. De er især vellykkede i miljøer, hvor inflationen stiger, den amerikanske dollar falder, eller der er geopolitisk uro eller udbredt bekymring over stabiliteten i det finansielle system. Det “sa kontracyklisk investering, og det kan forbedre den samlede porteføljeprestation i tider med finansiel ustabilitet.
Charles Schwab Intelligente porteføljer Skærmbilleder
Charles Schwab Intelligente porteføljer Fordele & Ulemper
Fordele
—Ingen direkte gebyrer til dig ud over de årlige gebyrer for ETFerne inden for dine portefølje.
—Tilgængelig for konti større end $ 50.000.
– En unik funktion i dette rum, du kan fjerne op til tre ETFer i den modelportefølje, de opretter til dig.
– De fleste af de brugte ETFer er Charles Schwab og godt, hvis du kan lide din investering altomfattende.
—Schwab Intelligent Portfolios går ud over de grundlæggende aktie- og obligationsallokeringer og inkluderer grundlæggende aktiepositioner, ejendom, ædle metaller og andre aktivklasser.
—Denne funktion er praktisk talt ukendt i robo-rådgiveruniverset, i det mindste på dette tilgængelighedsniveau.
– Til de tidspunkter, hvor du har absolut brug for kontakt ansigt til ansigt.
Ulemper
—Hvert sted fra 6% – 30% af dine investeringer vil være i kontanter, der tjener nul renter. På lang sigt kan kontantstrækningen reducere dit afkast markant, og vi sætter spørgsmålstegn ved de bageste motiver.
– En større procentdel sammenlignet med konkurrencen er tildelt små aktier.
—Investeringerne afrundes til nærmeste hele aktie, når de investerer.
– $ 5.000 kan være lidt stejle for nye og små investorer.
Oversigt
Schwab Intelligent Portfolios ser ud til at være en af de bedste overordnede robo-rådgivere, der er tilgængelige. Det faktum, at Schwab Intelligent Portfolios ikke kommer med gebyrer, er en åbenbar fordel. Det typiske gebyrinterval for roborådgivere er 0,25% til 0,50%. Dette kan reducere en porteføljes præstationer på lang sigt markant.
Men endnu vigtigere er den meget brede diversificering, der tilbydes. Porteføljen ser ud til at være orienteret mod fremskridt på alle typer markeder. Dette afspejles i inddragelse af grundlæggende aktietildelinger, ejendomsinvesteringer og ædle metaller, som alle har potentiale til at være i modstrid med investeringens mainstream. Dette kan være en vigtig fordel i en anden type marked end det evige tyremarked, vi oplever lige nu.
Den eneste ulempe er det relativt høje initialinvesteringskrav. På $ 5.000 ville nye og små investorer bedre tjene ved at åbne en konto hos enten Betterment, som ikke har noget minimumskrav til initialinvestering, eller Wealthfront, som kun kræver $ 500 på forhånd.
Men hvis du opfylder minimumet Schwab Intelligent Portfolios er et fremragende valg til robo-rådgiver.