Faktorer relateret til lukningen af det originale Ocean House omfattede dets mangel på moderne bekvemmeligheder, dets forfaldne tilstand og manglende overholdelse af de nuværende bygningskoder. Det oprindelige Ocean House fungerede sæsonåbent, åbent cirka tre måneder om året, og bygningen manglede et varme-, klimaanlæg- og ventilationssystem. I de sidste år af driften var de to øverste etager ubrugte, og kun 59 værelser kunne serviceres fra den oprindelige 159. Ældringsfaciliteten manglede nødvendige faciliteter, servicefunktioner, udgangskrav, handicappede tilgængelighedskrav og parkering for at imødekomme moderne koder. En avisartikel beskrev sin endelige tilstand: “Store trapper fører ingen steder. Regnvand siver gennem væggene og løber ned gennem tagrender. Egenelevatoren er brudt.”
Den 138 år gamle bygning var ikke overholder de nuværende bygnings- og livssikkerhedskoder. Dens træstruktur var blevet kompromitteret af vilkårlig installation af el-, gas- og VVS-forsyningsselskaber samt en efterfølgende omkonfiguration af værelser til at omfatte private badeværelser. Rhode Islands brandkoder blev revideret og strengere håndhævet efter Natklubben i 2003, hvilket gjorde manglerne uoverstigelige i Ocean House. Overholdelse af de nuværende livssikkerhedsstandarder, herunder dem til orkan- og vindbeskyttelse, krævede installation af indvendige strukturelle forskydningsvægge. , nye orkanvurderede vinduer med nye rammer, et nyt betonfundament med stålbindinger overalt, fjernelse af al indvendig og udvendig blymaling og fjernelse af indvendig form, der kræver nedrivning af indvendige overflader.
I 2004 , Ocean House fik ikke lov til at åbne på grund af mangler i koden; det oprindelige hotel ophørte med at virke i 2003 og blev solgt. Fællesskabet lærte i marts 2004, at en bygherre uden for byen planlagde at raise Ocean House og bygge fem boliger i stedet , så arrangørerne begyndte en kampagne for at redde bygningen og bevare stedets offentlige adgang til havet og stranden. Disse arrangører omfattede repræsentanter fra Preserve Rhode Island, Rhode Island Historical Preservation og Heritage Commission samt National Trust. Der blev fundet en anden køber, der anså det økonomisk og fysisk umuligt at gøre bygningen funktionel og kodekompatibel, men han lovede at genopbygge den fra bunden. Den oprindelige bygning blev revet ned og et nyt anlæg bygget på stedet.