I porteføljeteorien kaldes risici for prisændringer på grund af de unikke omstændigheder ved en bestemt sikkerhed i modsætning til det samlede marked “idiosynkratiske risici”. Denne specifikke risiko, også kaldet usystematisk, kan ophæves af en portefølje gennem diversificering. Samling af flere værdipapirer betyder, at de specifikke risici annulleres. På komplette markeder er der ingen kompensation for idiosynkratisk risiko – det vil sige, at en værdipapirs idiosynkratiske risiko ikke betyder noget for dens pris. For eksempel i et komplet marked, hvor kapitalfastsættelsesprismodellen holder, er prisen på et værdipapir bestemmes af størrelsen af den systematiske risiko i afkastet. Nettoindtægter modtaget eller tab lidt af en udlejer fra leje af en eller to ejendomme er underlagt idiosynkratisk risiko på grund af de mange ting, der kan ske med fast ejendom og lejers varierende adfærd .
I henhold til en makroøkonomisk model, der inkluderer en finansiel sektor, kan afdækning af idiosynkratisk risiko være selvdestruktiv, da den fører til højere systemisk risiko, da den tager mere gearing. Dette gør systemet mindre stabilt. mens securitisering i princippet reducerer omkostningerne ved idiosynkratiske stød, ender det med at forstærke systemiske risici i ligevægt.
I økonometri bruges “idiosynkratisk fejl” til at beskrive fejl – det vil sige ikke observerede faktorer, der har betydning ct den afhængige variabel – fra paneldata, der både ændrer sig over tid og på tværs af enheder (enkeltpersoner, firmaer, byer osv.).