Hvordan fungerer SWIFT-systemet

SWIFT til elektroniske pengeoverførsler

Brug for at overføre penge til udlandet? I dag er det let at gå ind i en bank og overføre penge overalt i verden, men hvordan sker dette? Bag de fleste internationale penge- og sikkerhedsoverførsler ligger Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications (SWIFT) -systemet. SWIFT er et stort beskednetværk, der bruges af banker og andre finansielle institutioner til hurtigt, præcist og sikkert at sende og modtage oplysninger, såsom instruktioner til pengeoverførsel.

I 2019 mere end 11.000 SWIFT-medlemsinstitutioner sendte cirka 33,6 millioner transaktioner om dagen gennem netværket. I denne artikel vil vi undersøge, hvad SWIFT gør, hvordan det fungerer, og hvordan det tjener penge.

Inde i en SWIFT-transaktion

SWIFT er et beskednetværk, som finansielle institutioner bruger til sikker transmission af information og instruktioner gennem et standardiseret kodesystem.

SWIFT tildeler hver finansiel organisation en unik kode, der enten indeholder otte tegn eller 11 tegn. Koden kaldes ombytteligt bankidentifikationskode (BIC), SWIFT-kode, SWIFT ID eller ISO 9362-kode. For at forstå, hvordan koden tildeles, skal vi se på den italienske bank UniCredit Banca, der har hovedkontor i Milano. Den har SWIFT-koden med 8 tegn UNCRITMM.

• De første fire tegn: instituttkoden (UNCR for UniCredit Banca)
• Næste to tegn: landekoden (IT for landet Italien)
• Næste to tegn: placeringen / bykoden (MM for Milano)
• Sidste tre tegn: valgfri, men organisationer bruger det at tildele koder til individuelle filialer.

Antag, at en kunde fra en Bank of America (BAC) filial i New York vil sende penge til sin ven, der banker på UniCredit Banca-filialen i Venedig. New York-kunden kan gå ind i sin Bank of America-filial med sin vens kontonummer og UniCredit Bancas unikke SWIFT-kode til sin filial i Venedig.

Bank of America sender en betalingsoverførsel SWIFT-besked til UniCredit Banca-filialen over det sikre SWIFT-netværk. Når Unicredit Banca modtager SWIFT-meddelelsen om den indgående betaling, rydder den og krediterer pengene til den italienske vens konto.

Så stærk som SWIFT er, skal du huske på, at den er kun et meddelelsessystem. SWIFT har ikke nogen midler eller værdipapirer og administrerer heller ikke klientkonti.

Verden før SWIFT

Før SWIFT var Telex den kun tilgængelige midler til bekræftelse af beskeder til international pengeoverførsel. Telex blev hæmmet af lav hastighed, sikkerhedsproblemer og et gratis beskedformat; med andre ord, Telex havde ikke et samlet system af koder som SWIFT til at navngive banker og beskrive transaktioner. Telex-afsendere måtte beskrive hver transaktion i sætninger, som derefter blev fortolket og udført af modtageren. Dette førte til mange menneskelige fejl.

For at omgå disse problemer blev SWIFT-systemet dannet i 1973. Seks store internationale banker dannede et kooperativt samfund for at drive et globalt netværk, der overfører økonomiske beskeder på en sikker og rettidig måde.

Hvorfor er SWIFT dominerende?

Ifølge London School of Economics begyndte “støtte til et delt netværk … at opnå institutionel form … i slutningen af 1960erne, da Société Financière Européenne (SFE, et konsortium på seks store banker med base i Luxembourg og Paris, startede et beskedskiftende projekt. “”

SWIFT blev derefter grundlagt i 1973 med 239 banker i 15 lande. I 1977 udvidet til 518 institutioner i 22 lande.

Selvom der er andre meddelelsestjenester som Fedwire, Ripple og Clearing House Interbank Payments System (CHIPS), fortsætter SWIFT med at bevare sin dominerende stilling på markedet. Succesen tilskrives, hvordan den løbende tilføjer nye meddelelseskoder for at overføre forskellige økonomiske transaktioner.

Mens SWIFT primært startede for enkle betalingsinstruktioner, sender den nu beskeder til en lang række handlinger, herunder sikkerhedstransaktioner, statstransaktioner, handelstransaktioner og systemtransaktioner.Næsten 50% af SWIFT-trafikken er stadig til betalingsbaserede meddelelser, 47% til sikkerhedstransaktioner, og den resterende trafikstrøm til Treasury, handel og systemtransaktioner.

Hvem bruger SWIFT?

I begyndelsen designede SWIFT-grundlæggere netværket til kun at kommunikere om Treasury- og korrespondenttransaktioner. Robustheden i meddelelsesformatdesignet muliggjorde enorm skalerbarhed, hvorigennem SWIFT gradvist blev udvidet til at levere tjenester til følgende:

• Banker
• Mæglerinstitutter og handelshuse
• Værdipapirhandlere
• Kapitalforvaltningsselskaber
• Clearinghuse
• Depositorier
• Børser
• Virksomhedshuse
• Deltagere i statskassen og tjenesteudbydere
• Valuta- og pengemæglere

Services, der tilbydes af SWIFT

SWIFT-systemet tilbyder mange tjenester, der hjælper virksomheder og enkeltpersoner med at gennemføre problemfri og nøjagtige forretningstransaktioner. Nogle af de tilbudte tjenester inkluderer:

Applikationer

SWIFT-forbindelser giver adgang til en række applikationer, der inkluderer realtidsinstruktionsmatchning til statskasse og forex transaktioner, bankmarkedsinfrastruktur til behandling af betalingsinstruktioner mellem banker og værdipapirmarkedsinfrastruktur til behandling af clearings- og afviklingsinstruktioner for betalinger, værdipapirer, forex og derivattransaktioner.

Forretning Efterretning

SWIFT har for nylig introduceret dashboards og rapporteringsværktøjer, der gør det muligt for klienterne at få en dynamisk realtidsvisning af overvågning af meddelelser, aktivitet, handelsflow og rapportering. Rapporterne muliggør filtrering baseret på region, land, meddelelsestyper og relaterede parametre.

Compliance Services

SWIFT er rettet mod tjenester omkring overholdelse af økonomisk kriminalitet og tilbyder rapportering og hjælpeprogrammer som Know Your Your Kunde (KYC), sanktioner og hvidvaskning af penge ing (AML).

Beskeder, tilslutningsmuligheder og softwareløsninger

Kernen i SWIFT-forretningen ligger i at levere en sikker, pålidelig og skalerbart netværk til jævn bevægelse af meddelelser. Gennem de forskellige messaging-hubs, software og netværksforbindelser tilbyder SWIFT flere produkter og tjenester, der gør det muligt for sine slutklienter at sende og modtage transaktionsmeddelelser.

Hvordan tjener SWIFT penge?

SWIFT er et andelsselskab, der ejes af dets medlemmer. Medlemmer klassificeres i klasser baseret på aktieejerskab. Alle medlemmer betaler et engangsgebyr for deltagelse plus årlige supportafgifter, der varierer efter medlemsklasser.

SWIFT opkræver også brugere for hver besked baseret på meddelelsestype og længde. Disse gebyrer varierer også afhængigt af bankens forbrugsvolumen; der findes forskellige afgiftsniveauer for banker, der genererer forskellige mængder beskeder.

Derudover har SWIFT lanceret yderligere tjenester. Disse understøttes af den lange historie med data, der vedligeholdes af SWIFT. Disse inkluderer business intelligence, referencedata og compliance-tjenester og tilbyder andre indkomststrømme til SWIFT.

Udfordringer for SWIFT

Størstedelen af SWIFT-klienter har enorme transaktionsvolumener, for hvilke manuel indtastning af instruktioner ikke er praktisk. Behovet for automatisering til oprettelse, behandling og transmission af SWIFT-beskeder vokser. Dette har dog en pris og øget driftsomkostninger.

Selvom SWIFT har haft succes med at levere software til automatisering, har det også en pris. SWIFT skal muligvis udnytte disse problemområder for størstedelen af sin kundebase. Automatiserede løsninger inden for dette område kan medføre en ny strøm af indtægter til SWIFT og holde klienterne engagerede på lang sigt.

Bundlinjen

SWIFT har bevarede sin dominerende stilling i den globale behandling af transaktionsmeddelelser. Det er for nylig gået ind på andre områder, såsom at tilbyde rapporteringsværktøjer og data til forretningsinformation, hvilket indikerer dets vilje til at forblive innovative. På kort til mellemlang sigt ser SWIFT ud til at fortsætte med at dominere markedet.