Charles Schwab, tvůrce populárního makléře diskontních akcií, původně otřásl investicí svět nabídkou akciových obchodů za zlomek toho, co účtovali tradiční makléři. Konkurence je dobrá.
Robo poradci – nebo jak jim Schwab rád říká, automatické investiční služby – se v posledních letech stali populárními.
Provize & Poplatky – 10
Zákaznický servis – 10
Snadné použití – 8,5
Nástroje & Zdroje – 8,5
Možnosti investice – 5
Alokace aktiv – 8
8
Inteligentní portfolia Charlese Schwaba bez poplatků jsou kompetentní a nabízejí širokou škálu vlastních ETF. Služba také nabízí sklizeň daňových ztrát, což je velké plus. Pro nové a malé investory by to však mohlo být příliš drahé.
Schwab v tom samozřejmě má výhodu „Je součástí větší rodiny Charlese Schwaba. To vám dává příležitost k all-inclusive investování. Ale jak to funguje? Vzal jsem to na testovací jízdu, abych to zjistil.
Co je Schwab Intelligent Portfolios?
Podobně jako ostatní populární robo poradci, Schwab Intelligent Portfolios je profesionálně spravované a plně automatizované investiční portfolio. Vaše portfolio bude alokováno na základě vašeho rizikového profilu, od konzervativního přes střední až po agresivní. Podle potřeby bude portfolio vyváženo každý den. Sklizeň daňových ztrát je k dispozici na účtech s minimálním zůstatkem 50 000 $.
Kromě Schwab Intelligent Portfolios budete moci využít všech investičních možností, které nabízí Charles Schwab. Společnost je zprostředkovatelskou společností poskytující slevy a je jednou z největších na světě. Ve správě klientských aktiv má téměř 3 biliony dolarů.
Nabízí prakticky neomezený výběr investic, včetně fondů obchodovaných na burze (ETF), podílových fondů, dluhopisů a dalších investic s pevným výnosem, opcí, reálných investiční fondy do nemovitostí (REIT) a investice založené na komoditách. Akcie a opce lze obchodovat za pouhých 4,95 USD za obchod, což je jedna z nejnižších provizí v tomto odvětví.
Je možné nechat si spravovat inteligentní portfolia Schwab za vás a zároveň si zachovat portfolio řízené sami se stejným makléřem.
Jak funguje Schwab Intelligent Portfolios?
Účet si můžete otevřít za pouhých 5 000 $. Začnete vyplněním dotazníku, který obsahuje 12 otázek, které vám pomohou stanovte si svůj investiční rizikový profil, časový horizont a investiční cíle.
Vaše portfolio se bude skládat až z 20 jednotlivých ETF. Patří sem akcie a investice s pevným výnosem. Schwab však přidává také několik alokací investic, které nejsou typické pro robo poradce. Patří mezi ně nemovitosti, drahé kovy, bankovní půjčky a dokonce i master komanditní společnosti (MLP). Schwab Intelligent Portfolios zahrnuje také hotovostní složku, která bude vycházet z vašeho investičního profilu.
Protože Charles Schwab má vlastní řadu E. TF, některé budou zahrnuty do vašeho portfolia spolu s prostředky jiných rodin fondů.
Funkce inteligentního portfolia Charlese Schwaba
| Minimální investice | 5 000 $ |
| Poplatky | žádné |
| Účty |
|
| 401 (k) Pomoc |
|
| Sklizeň daňových ztrát |
|
| Vyvážení portfolia |
|
| Automatické vklady |
Měsíční, dvouměsíční a čtvrtletní
|
| Poradenství | Automatizované |
| Smart Beta |
|
| Společensky odpovědný |
|
| frakční akcie |
|
| Zákaznický servis | Telefon: 24/7; Živý chat: 24/7; E-mail |
Jak již bylo uvedeno výše, jednou z největších výhod Schwab Intelligent Portfolios je být součástí rodiny Charlese Schwaba. Jako jedno z největších investičních makléřů nabízí Schwab vše, co potřebujete k investování. Zákaznický servis patří mezi nejlepší v oboru. A poskytuje vám nepřetržitý přístup k investičním profesionálům. Platforma má také velké množství vzdělávacích zdrojů a investičních nástrojů.
Mezi konkrétnější výhody patří:
Místní pobočky – Někteří investoři mají rádi osobní kontakt. Společnost Schwab má více než 300 poboček ve městech USA a jejich okolí.
Žádné poplatky – jako „žádné poplatky jakéhokoli druhu“. Jediný poplatek, který zaplatíte, je poměr provozních nákladů (OER) na ETF ve vašem portfoliu. Tento poplatek je typický pro všechny poradce robo a platí se prostřednictvím samotných fondů.
Poměry provozních nákladů (OER) společnosti Schwab Intelligent Portfolios se pohybují od 0,3% do 0,65%. Vážený průměrný roční OER se liší podle typu portfolia a vypadá takto:
- Konzervativní portfolio, 0,06%
- střední portfolio, 0,15%
- agresivní portfolio, 0,20%
Ochrana účtu – Všechny účty jsou chráněny SIPC. SIPC zajišťuje hodnotu vašeho účtu až do výše 500 000 $, včetně 250 000 $ v hotovosti. K dispozici je také krytí FDIC, také do výše 250 000 $, v hotovosti držené v Program Swab Intelligent Portfolios Sweep.
Cíle – S Schwab Intelligent Portfolios můžete stanovit konkrétní investiční cíle. Můžete například investovat na důchod nebo dovolenou nebo do dlouhodobého bohatství. dokonce nastavit a upravit cílovou částku výběru, která vám zajistí udržitelný příjem.
| Hig hlights |  |
 |
 |
|---|---|---|---|
| Hodnocení | 9,5 / 10 | 9/10 | 8/10 |
| Minimální investice | 100 000 $ | $ 0 | 5 000 $ |
| 401 (k) pomoc |
|
|
|
| Dvoufaktorové ověřování |
|
|
|
| Poradenství | automatizované | asistované člověkem | automatizované |
| společensky odpovědné |
|
|
|
Schwab Intelligent Portfolios Modelové portfolio
Schwab Intelligent Portfolios má velmi odlišné složení než typické robo investin g portfolia. Většina alokuje vaše portfolio do více než tuctu ETF. Fondy jsou primárně v akciích a dluhopisech, přičemž akciové fondy představují nejširší indexy. Inteligentní portfolia společnosti Schwab používají velmi konkrétní alokace akcií a poté přidávají do mixu několik zvratů.
Společnost Schwab hodnotí stovky různých ETF a snižuje počet, který používá k vytváření portfolií, na pouhých 53. Každé jednotlivé portfolio drží přibližně 20 z těchto ETF.
Jak uvidíte v níže uvedených grafech, Schwab Intelligent Portfolios má dva ETF v každé alokaci aktiv, primární a sekundární. To se provádí s cílem usnadnit sběr daňových ztrát. zahrnuje nákup a prodej podobných fondů ve stejné třídě aktiv.
Obecná kombinace tříd aktiv zahrnuje následující široké kategorie:
- Akcie
- stálý příjem
- komodity
- Hotovost
Hotovostní pozice je udržována v programu Swab Intelligent Portfolios Sweep Program, kde bude vydělávat úrokové sazby na peněžním trhu. Je pojištěno na FDIC až do výše 250 000 USD na jednoho vkladatele. Alokace hotovosti je určena vaším rizikovým profilem, přičemž největší pozici zaujímají investoři, kteří jsou proti riziku.
Makeup portfolia akcií
Alokace akcií se skládá z několika dílčích alokací, včetně následujících:
- US Large Company Stock
- US Small Company Stock
- Mezinárodní rozvinuté velké společnosti
- Mezinárodní rozvinuté malé společnosti
- Mezinárodní rozvíjející se trhy
A co víc, v rámci každé akcie existují dvě alokace přidělení. Jedním z nich je obecný tržní index vážený tržní kapitalizací. Druhým je „základní“ alokace stejné třídy akcií. Společnost Schwab Intelligent Portfolios věří, že kombinace těchto dvou alokací je preferovanou metodikou investování.
Základní alokace investuje do ETF, které prověřují a váží společnosti založené na základní faktory, jako je prodej, peněžní tok a dividendy. Toto se také označuje jako „inteligentní beta“ nebo „strategická beta“. Z praktického hlediska však jde o investování do hodnoty – investování do akcií se silnými fundamenty, ale v neprospěch současných investičních strategií.
Strategie základních indexů mají tendenci zaostávat za indexy tržního stropu v obecných rozmachech na trhu nebo během časy, kdy velké společnosti překonávají menší společnosti. Výzkum však naznačil, že základní strategie indexů překonávají v dlouhodobém horizontu indexy tržních kapitalizací. Je to proto, že převažují nad společnostmi, které jsou relativně levné na základě finančních metrik. Rovněž se jim daří na trzích, které odměňují hodnotové akcie.
Mezi ETF, které jsou součástí Schwab Intelligent Portfolios, patří:
| kategorie | primární ETF | sekundární ETF |
|---|---|---|
| Velká společnost v USA | SCHX – Schwab US Large-Cap | VOO – Vanguard S & P 500 |
| Velká společnost v USA – základní | FNDX – Schwab Fundamental USA Large Company | PRF – PowerShares FTSE RAFI US 1000 |
| US Small Company | SCHA – Schwab US Small-Cap | VB – Vanguard Small-Cap |
| US Small Company – Fundamental | FNDA – Schwab Fundamental US Small Company | PRFZ – PowerShares FTSE RAFI US 1500 Small-Mid |
| International Deve loped Large Company | SCHF – Schwab International Equity | VEA – Vanguard FTSE Developed Markets |
| International Developed Large Company – Fundamental | FNDF – Schwab Fundamental International Large Company | PXF – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US |
| International Developed – Small Company | SCHC – Schwab International Small-Cap Equity | VSS – Vanguard FTSE All-World ex-US Small Cap |
| International Developed Small Company – Fundamental | FNDC – Schwab Fundamental International Small Company | PDN – PowerShares FTSE RAFI Developed Markets ex-US Malé a střední |
| Mezinárodní rozvíjející se trhy | SCHE – Schwab Emerging Markets Equity | IEMG – iShares Core MSCI Emerging Markets |
| International Emerging Markets – Fundamental | FNDE – Schwab Fundamental Emerging Markets Large Company | PXH – PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets |
| REITS obchodované na US Exchange | SCHH – Schwab US REIT | USRT- iShares Core US REIT |
| Mezinárodní burza REITS | VNQI – Vanguard Global ex-US Real Estate | IFGL – iShares International Developed Real Estate |
| US High Dividend | SCHD – Schwab US Dividend Equity | VYM – Vanguard High Dividend Yield |
| International High Dividend | VYMI – Vanguard International High Dividend Yield | DWX – SPDR ® S & P International Dividend |
| Master Limited Partnerships (MLP) | MLPA – Global X MLP | ZMLP – Direxion Zacks MLP High Income |
neobvyklé zásoby Přidělení
Kromě obecného přidělování akcií přidává Schwab Intelligent Portfolios do části akcií několik sektorů, které obvykle nevidíte u jiných poradců robo.
Realitní investiční trusty (REITs) – Jedná se o fondy, které investují do komerčních nemovitostí a velkých bytových komplexů.Mohou investovat do samotných nemovitostí nebo do hypoték, které jsou těmito nemovitostmi zajištěny. Fondy obchodují na burzách a musí vyplatit 90% svých zdanitelných příjmů svým akcionářům. REIT mají historii vyplácení vysokých dividend a také zajištění proti inflaci. Představují solidní diverzifikaci od portfolia všech akcií a mají tendenci se dařit v dobách inflace.
High Dividend Stocks – Schwab Intelligent Portfolios je zahrnuje do alokace akcií, aby přidal příjem. Akcie s vysokou dividendou fungují jako složka růstu a příjmu a poskytují jak předvídatelný příjem, tak i zhodnocení ceny akcií. Akcie vyplácející dividendy také mají tendenci mít stabilnější ceny a mohou snížit volatilitu portfolia.
Master Limited Partnerships (MLP) – toto je alokace, kterou nikdy nenaleznete v jiných portfoliích robo advisor. MLP obvykle investují do nemovitostí nebo do těžby, zpracování nebo přepravy ropy, zemního plynu, uhlí a dalších komodit. To je další způsob, jak Schwab Intelligent Portfolios přidává vašemu portfoliu diverzifikaci komodit.
MLP jsou veřejně obchodovány na burzách cenných papírů, stejně jako akcie. Poskytují vysokou úroveň příjmů a stejně jako REIT vyplácejí vysoké dividendy. A stejně jako akcie s vysokou dividendou poskytují složku růstu a příjmu a kombinují stálý příjem s růstovým potenciálem. Mají tendenci podávat dobrý výkon v době vysoké produkce komodit, zejména ropy a zemního plynu.
Make-up portfolia fixních příjmů
Přidělení fixních příjmů společnosti Schwab Intelligent Portfolios zahrnuje následující obecné kategorie:
- US Treasurys
- US Investment Grade Corporate Bonds
- US Securitized Bonds
- US Inflation Protected Bonds
- US Corporate High Yield
- International Developed Corporate Bonds
- International Emerging Markets Bonds
- Investment Grade Municipal Bonds
- Investment Grade California Bonds ( pro obyvatele Kalifornie)
Inteligentní portfolia společnosti Schwab se odchylují od obvyklé alokace přidáním dvou jedinečných kategorií do svého portfolia s pevným výnosem:
Preferované cenné papíry – jedná se o preferované akcie velké společnosti. Tyto akcie poskytují vysoké dividendy a potenciál pro zhodnocení cen.
Bankovní půjčky – vázané na krátkodobé úrokové sazby, bankovní půjčky pravděpodobně by to nemělo vliv, pokud by dlouhodobé úrokové sazby rostly. Mohou být atraktivní v prostředích, kde krátkodobé úrokové sazby rostou.
Portfolio s pevným výnosem zahrnuje následující alokace:
| Kategorie | Primární ETF | Sekundární ETF |
|---|---|---|
| US Treasurys | SCHR – Schwab Intermediate-Term US Treasury | VGIT – Vanguard Intermediate -Term Government Bond |
| US Investment Grade Corporate Bonds | SPIB – SPDR® Portfolio Intermediate Term Corporate Bond | VCIT – Vanguard Intermediate -Term Corporate Bond |
| Americké sekuritizované dluhopisy | VMBS – cenné papíry zajištěné hypotékou Vanguard | MBB – iShares MBS |
| Dluhopisy chráněné proti inflaci v USA | SCHP – Schwab US TIPS | STIP – iShares 0-5letý TIPS Bond |
| US Corporate High Yield Bonds | HYLB – Deutsche X-trackers USD High Yie ld Corporate Bond | SHYG – iShares 0-5letý vysoce výnosný podnikový dluhopis |
| mezinárodní dluhopisy rozvinutých zemí | BNDX – celkem Vanguard International Bond | IGOV – iShares International Treasury Bond |
| International Emerging Markets Bonds | EBND – SPDR® Bloomberg Barclays Emerging Markets Local Bond | EMLC – VanEck Vectors JP Morgan EM Local Currency Bond |
| Preferred Securities | PSK – SPDR Wells Fargo Preferred Stock | PFF – iShares US Preferred Stock |
| Bankovní úvěry | BKLN – PowerShares Senior Loan | N / A |
| Investiční stupeň obecní dluhopisy | VTEB – dluhopisy osvobozené od daně Vanguard | SHM – – SPDR® Nuveen Bloomberg Barclays Short Term Muni Bond |
| Investment Grade California Municipal Bonds | PWZ – PowerShares California AMT-Free Muni Bond | CMF – iShares California AMT-Free Muni Bond |
přidání komoditního fondu
Inteligentní portfolia Schwab také zahrnují komoditní fond, konkrétněji zlato a jiné drahé kovy. Tato alokace využívá jeden ze dvou fondů:
- IAU – iShares Gold Trust (primární EFT)
- GLTR – ETFS fyzický drahý kovový koš (sekundární ETF)
Alokace drahých kovů zvyšuje celkovou diverzifikaci portfolia a je považována za obrannou strategii.Je tomu tak proto, že drahé kovy mají tendenci dobře fungovat, když finanční aktiva klesají. Obzvláště úspěšné jsou v prostředích, kde roste inflace, klesá americký dolar nebo existují geopolitické nepokoje nebo rozšířené obavy o stabilitu finančního systému. proticyklická investice a může zlepšit celkovou výkonnost portfolia v době finanční nestability.
Screenshoty Inteligentního portfolia Charlese Schwaba
Charles Schwab Intelligent Portfolios Pros & Nevýhody
Klady
– Žádné přímé poplatky pro vás nad rámec ročních poplatků za ETF ve vašem portfolio.
– k dispozici pro účty větší než 50 000 $.
– Jedinečná funkce v tomto prostoru, můžete odebrat až tři ETF z modelového portfolia, které pro vás vytvoří.
– Většina použitých ETF je Charles Schwab a je dobrá, pokud máte rádi své investování all-inclusive.
—Schwab Intelligent Portfolios jde nad rámec základní alokace akcií a dluhopisů a zahrnuje základní pozice akcií, nemovitostí, drahých kovů a dalších tříd aktiv.
—Tato funkce je ve vesmíru robo-poradce prakticky neznámá, alespoň na této úrovni přístupnosti.
– pro ty časy, kdy absolutně potřebujete osobní kontakt.
Nevýhody
—Kdekoli od 6% do 30% vašich investic bude v hotovosti a bude nulový úrok. Z dlouhodobého hlediska může peněžní tažení výrazně snížit vaše výnosy a my zpochybňujeme postranní motivy.
– větší procento ve srovnání s konkurencí je alokována na akcie s malou kapitalizací.
– Investice se při investování zaokrouhlují dolů na nejbližší celý podíl.
– 5 000 $ může být pro nové i malé investory trochu strmých.
Shrnutí
Schwab Intelligent Portfolios vypadá jako jeden z nejlepších celkových dostupných robotických poradců. Skutečnost, že společnost Schwab Intelligent Portfolios přichází bez poplatků, je zjevnou výhodou. Typické rozmezí poplatků pro robo poradce je 0,25% až 0,50%. To může dlouhodobě významně snížit výkonnost portfolia.
Ale ještě důležitější je nabízená velmi široká diverzifikace. Zdá se, že portfolio je orientováno na postup na všech typech trhů. To se odráží v zahrnutí základních alokací akcií, trustů na investice do nemovitostí a drahých kovů, z nichž všechny mají potenciál čelit investičnímu proudu. To může být důležitá výhoda na jiném typu trhu než na neustálém býčím trhu, který zažíváme právě teď.
Osamělou nevýhodou je relativně vysoký počáteční investiční požadavek. Za 5 000 $ by novým a malým investorům lépe posloužilo otevření účtu u Bettermentu, který nevyžaduje minimální počáteční investiční požadavek, nebo Wealthfront, který předem vyžaduje pouze 500 $.
Ale pokud splníte minimální investice, Schwab Intelligent Portfolios je vynikající volbou pro robo poradce.