Dny splatné – nesplacené

Co je Dny splatné – nesplacené – DPO?

Nezaplacené dny (DPO) je finanční poměr, který udává průměrnou dobu (ve dnech), po kterou společnost zaplatí své faktury a faktury svým obchodním věřitelům, což může zahrnovat dodavatele, dodavatele nebo finančníky . Poměr se obvykle počítá na čtvrtletní nebo roční bázi a ukazuje, jak dobře jsou spravovány peněžní odtoky společnosti.

Platba společnosti s vyšší hodnotou DPO trvá déle jeho směnky, což znamená, že si může ponechat dostupné prostředky po delší dobu, což společnosti umožní příležitost tyto prostředky lépe využít k maximalizaci výhod. Vysoký DPO však může být také červenou vlajkou indikující neschopnost platit své účty včas.

Vzorec pro nesplacené dny je

Jak vypočítat DPO

K výrobě prodejného produktu potřebuje společnost suroviny, nástroje a další zdroje. Pokud jde o účetní postupy, představují závazky, kolik peněz společnost dluží svému dodavateli za nákupy na úvěr.

Kromě toho jsou náklady spojené s výroba prodejného produktu a zahrnuje platby za veřejné služby, jako je elektřina, a za mzdy zaměstnanců. Představují to náklady na prodané zboží (COGS), které jsou definovány jako náklady na nákup nebo výrobu produktů, které společnost prodává během určitého období. Obě tyto údaje představují peněžní odtoky a používají se při výpočtu DPO za určité časové období.

Počet dní v odpovídajícím období se obvykle považuje za 365 za rok a 90 za čtvrtinu. Vzorec zohledňuje průměrné denní náklady, které nese společnost za výrobu prodejného produktu. Číslo v čitateli představuje neuhrazené platby. Čistý faktor udává průměrný počet dní, které společnost potřebuje na splacení svých závazků po obdržení účtů.

V závislosti na účetnictví se používají dvě různé verze vzorce DPO praktiky. V jedné z verzí se částka závazků považuje za údaj vykázaný na konci účetního období, například „na konci fiskálního roku / čtvrtletí končícího 30. září“. Tato verze představuje hodnotu DPO „k“ uvedenému datu.

V jiné verzi se vezme průměrná hodnota počátečního a koncového AP a výsledný údaj představuje hodnotu DPO „během“ tohoto konkrétního období. COGS zůstává v obou verzích stejný.

Co vám řeknou Days Payable Outstanding?

Obecně společnost získává zásoby, veřejné služby a další nezbytné služby na úvěr. Výsledkem jsou závazky (AP), což je klíčový účetní záznam, který představuje závazek společnosti splatit krátkodobé závazky vůči svým věřitelům nebo dodavatelům. Kromě skutečné částky v dolarech, která má být zaplacena, se důležitým aspektem podnikání stává také načasování plateb – od data obdržení účtu až po hotovost, která skutečně odejde z účtu společnosti. DPO se pokouší měřit tento průměrný časový cyklus u odchozích plateb a vypočítává se zohledněním standardních účetních údajů za určité časové období.

Společnosti s vysokým DPO mohou použít dostupné peníze pro krátkodobé investice a ke zvýšení jejich pracovního kapitálu a volného peněžního toku. Vyšší hodnoty DPO však nemusí být pro podnik vždy pozitivní. Pokud společnosti trvá příliš dlouho, než zaplatí věřitelům, riskuje ohrožení svých vztahů s dodavateli a věřiteli, kteří mohou v budoucnu odmítnout nabídnout obchodní úvěr nebo jej mohou nabídnout za podmínek, které mohou být pro společnost méně výhodné. Společnost také může přijít o veškeré slevy na včasné platby, pokud jsou k dispozici, a může platit více, než je nutné.

Navíc může být nutné, aby společnost vyvážila svůj odtok držba s přílivem. Představte si, že společnost poskytuje svým zákazníkům 90denní lhůtu na zaplacení zakoupeného zboží, ale má pouze 30denní lhůtu na zaplacení svých dodavatelů a prodejců. Tento nesoulad bude mít za následek, že společnost bude často náchylná k finanční krizi.Společnosti musí dosáhnout jemné rovnováhy s DPO.

Zvláštní úvahy

Typická hodnota DPO se v různých průmyslových odvětvích značně liší a nemá smysl tyto hodnoty porovnávat napříč různými sektorovými společnostmi. Vedení firmy místo toho porovná svého DPO s průměrem v rámci svého odvětví, aby zjistilo, zda platí svým prodejcům relativně příliš rychle nebo příliš pomalu. V závislosti na různých globálních a místních faktorech, jako je celková výkonnost ekonomiky, regionu a hodnota DPO konkrétní společnosti se může významně lišit rok od roku, od společnosti k společnosti a od odvětví k průmyslu.

Hodnota DPO také tvoří je nedílnou součástí vzorce používaného pro výpočet cyklu konverze hotovosti (CCC), další klíčové metriky, která vyjadřuje dobu, po kterou společnost převede vstupy zdrojů na realizované peněžní toky z prodeje. Zatímco DPO se zaměřuje na aktuální neuhrazené závazky podle podnikání sleduje nadmnožina CCC celý hotovostní časový cyklus, protože hotovost je nejprve převedena na zásoby, výdaje a závazky, až po tržby a pohledávky, a poté zpět na hotovost, když je přijata.

Příklad způsobu využití splatných dnů

Jako historický příklad měla přední maloobchodní společnost Walmart (WMT) závazky v hodnotě 46,09 miliard USD a náklady na prodané zboží v hodnotě 373,4 miliardy USD za fiskální rok 2018. Tyto údaje jsou k dispozici v roční účetní závěrce a rozvaze společnosti. Když vezmeme počet dní jako 365 pro roční výpočet, DPO pro Walmart přijde na = 45,05 dne.

Podobné výpočty pro technologického lídra Microsoft (MSFT), který měl 8,62 miliardy USD jako AP a 38,4 miliard USD, protože COGS vede k hodnotě DPO 80,73 dnů.

Znamená to, že během fiskálního roku končícího v roce 2018 společnost Walmart zaplatila své faktury přibližně za 45 dní po obdržení účty, zatímco Microsoftu trvalo průměrně přibližně 80 dní, než zaplatil své účty.

Pohled na podobná čísla pro online maloobchodní gigant Amazon (AMZN), který měl AP 34,62 miliard USD a COGS 111,93 miliardy USD za fiskální rok 2017, odhaluje velmi vysokou hodnotu 112,90 dne. Taková vysoká hodnota DPO je přičítána funkčnímu modelu Amazonu, který zhruba 50 procent svých tržeb dodává společnost prodejci třetích stran. Amazon na svůj účet okamžitě přijímá finanční prostředky na prodej zboží, které je ve skutečnosti dodáváno prodejci třetích stran pomocí online platformy Amazonu.

Avšak prodejcům neplatí ihned poté prodej, ale může posílat kumulované platby na základě týdenního / měsíčního nebo prahového platebního cyklu. Tento pracovní mechanismus umožňuje Amazonu držet hotovost po delší dobu a přední online prodejce končí s výrazně vyšším DPO.

Omezení DPO

I když je DPO užitečný při porovnávání relativní síly mezi společnostmi, neexistuje jednoznačný údaj o tom, co představuje výplatu zdravých dnů, protože DPO se významně liší podle odvětví, konkurenčního postavení společnosti a její vyjednávací síly. Velké společnosti se silnou vyjednávací schopností jsou schopny uzavírat smlouvy s dodavateli a věřiteli za lepších podmínek, čímž efektivně produkují nižší hodnoty DPO, než by tomu bylo jinak.