Divadlo Palace se otevřelo na rohu ulic Randolph a LaSalle v Chicagu 4. října 1926. Navrženo legendárními divadelními architekty Rapp
Brothers, divadlo původně otevřena jako vlajková loď legendárního estrády na okruhu Orpheum Circuit a mezi hvězdy, o nichž se věří, že hrály palác v jeho raných létech, jsou Jimmy Durante, Mae West, Sophie Tucker, Jack Benny a Bob Hope. >
Interiér divadla představoval nádheru, která v Chicagu dosud nebyla vidět –
dechberoucí vize inspirovaná paláci ve Fontainebleau a Versailles. Mezi charakteristické vlastnosti divadla patřila lobby bohatě zdobená obrovskými dekorativními zrcadly a breche fialovým a bílým mramorem, které se majestátně přehnaly řadou lobby a foyer; skvělé povrchy stěn vylepšené zlatem
listovými a dřevěnými dekoracemi; a 2 500 plyšových a prostorných sedadel.
Navzdory popularitě takových činů publikum na konci 20. a na počátku 30. let 20. století začalo ztrácet zájem o estrádu a v roce 1931 bylo divadlo převedeno
do filmového paláce, nejprve uvádějící filmy s živými scénickými show a poté
nakonec promítající pouze filmy. Když diváci filmu začali v 50. letech zůstat doma
dívat se na televizi, divadelní manažeři v naději, že přilákají větší diváky, zarezervovali do divadla příležitostná představení na Broadwayi, například
GENTLEMAN PREFER BLONDES v hlavní roli Carol Channing. Na konci 50. let byl palác vybaven speciálním vybavením pro promítání filmů v Cineramě. Během poloviny sedmdesátých let vedení hotelu Bismarck přeměnilo hlediště na banketový sál odstraněním sedadel na úrovni orchestru a uvedením podlahy do jedné roviny s pódiem. V roce 1984 bylo divadlo, nyní přejmenované na Bismarckovo divadlo, přeměněno na rockové místo. Místo, které bylo sporadicky využíváno v 90. letech, bylo v roce 1999 kompletně zrekonstruováno a zrekonstruováno a znovu otevřeno jako Cadillac Palace Theatre.
Obnovené divadlo bylo znovu otevřeno na podzim roku 1999 s premiérou
Elton AIDA Johna a Tima Rice. Od té doby je palác Cadillac domovem několika hitů před Broadway, včetně THE PRODUCERS – THE NEW MEL BROOKS MUSICAL a MAMMA MIA !, dlouhodobé angažmá Disneys THE LION
KING a Oprah Winfrey představují THE COLOR PURPLE plus národní turné
premiéry Disney a Cameron Mackintosh představují MARY POPPINS a
SHREK THE MUSICAL od Dreamworks. V roce 2017 se v divadle Cadillac Palace Theatre konala celostátní premiéra Disneys ALADDIN.