Co je bankovnictví ve frakčních rezervách?
Frakční rezervní bankovnictví je systém, ve kterém je pouze zlomek bankovních vkladů zajištěn skutečnou hotovostí a je k dispozici pro výběr. Důvodem je teoretické rozšíření ekonomiky uvolněním kapitálu pro půjčování.
Klíčové výhody
- banky jsou povinni udržovat po ruce určité množství hotovosti, které jim vkladatelé dávají, ale banky nejsou povinny uchovávat celou částku po ruce.
- Většina bank je povinna ponechat si 10% vkladu, odkazováno jako rezervy.
- Některé banky jsou od držení rezerv osvobozeny, ale všem bankám je vyplácena úroková sazba z rezerv.
Porozumění bankovnictví s frakčními rezervami
Banky jsou povinny mít po ruce a k dispozici pro výběr určitou částku hotovosti, kterou jim vkladatelé poskytnou. Pokud někdo vloží 100 $, banka nemůže „půjčit celou částku.
Banky také nejsou povinny uchovávat celou částku po ruce: Většina z nich je povinna ponechat si 10% vklad označovaný jako rezervy. Tento požadavek stanoví Federální rezervní systém a je jedním z nástrojů centrální banky k provádění měnové politiky. Zvyšování povinných minimálních rezerv bere peníze z ekonomiky, zatímco snižování povinných minimálních rezerv vrací peníze do ekonomiky.
Bankovnictví frakčních rezerv
Požadavky frakčních rezerv
Depozitní instituce musí Fedu hlásit své transakční účty, časové a spořicí vklady, hotovost v trezoru a další rezervovatelné závazky každý týden nebo čtvrtletně. Některé banky jsou osvobozeny od držení rezerv, ale všem bankám je vyplácena úroková sazba z rezerv, která se nazývá „úroková sazba z rezerv“ (IOR) nebo „úroková sazba z nadbytečných rezerv“ (IOER). Tato sazba působí jako pobídka pro banky, aby si ponechaly nadbytečné rezervy.
Banky s aktivy nižšími než 16,3 milionu dolarů nejsou povinny držet rezervy. Banky s aktivy nižšími než 124,2 milionu USD, ale s více než 16,3 miliony USD mají 3% rezervu a banky s aktivy nad 124,2 milionu USD mají 10% rezervu.
Cílem frakčního bankovnictví je rozšířit ekonomiku uvolněním kapitálu pro půjčování.
Efekt multiplikátoru frakční rezervy
„Částečná rezerva“ označuje zlomek vkladů držených v rezervách. Například pokud má banka aktiva ve výši 500 milionů USD, musí mít rezervu ve výši 50 milionů nebo 10%.
Analytici odkazují na rovnici označovanou jako multiplikační rovnice, když odhad dopadu povinných minimálních rezerv na ekonomiku jako celek. Rovnice poskytuje odhad množství peněz vytvořených systémem dílčích rezerv a je vypočítána vynásobením počátečního vkladu jednou dělenou děleným povinným minimem. Na výše uvedeném příkladu je výpočet 500 milionů $ vynásobený jedním dělením 10% nebo 5 miliardami dolarů.
Takto se vlastně nevytvářejí peníze, ale pouze způsob, jak je reprezentovat možný dopad systému částečných rezerv na peněžní zásobu. I když je to užitečné pro profesory ekonomie, tvůrci politik to obecně považují za přehnané zjednodušení.
Sečteno a podtrženo
Frakční rezervní bankovnictví má výhody a výhody nevýhody. Umožňuje bankám používat prostředky (převážnou část vkladů), které by jinak nebyly použity, ke generování výnosů ve formě úrokových sazeb z půjček – a k uvolnění více peněz pro růst ekonomiky. Mohlo by to však také zastihnout banku v samovolné panice jejího běhu.
Mnoho amerických bank bylo během Velké hospodářské krize nuceno zavřít, protože příliš mnoho zákazníci se současně pokusili vybrat aktiva. Bankovnictví s částečnými rezervami je nicméně akceptovanou obchodní praxí, která se používá v bankách po celém světě.